[시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.14.)

[다양한 금주 이벤트들]

- CPI 예상치 하회
- FOMC 
:  2024년 금리인하 횟수 1회로 축소(이전 3회). 그러나 2025년에는 4회(이전 3회) 인하 예상
: 2024년(2.6%→2.8%), 2025년(2.2%→2.3%) Core PCE 전망치 각각 상향 조정
: 2025년 실업률을 4.1%에서 4.2%로 상향

 
- 6월 점도표 중간값 변화
24년: 4.625➡️5.125 (50bp 상향)
25년: 3.875➡️4.125 (25bp 상승)
26년: 3.125➡️3.125 (유지)
장기중립금리: 2.563➡️2.750 (18.7bp 상향)
 
- 주요 IB들의 기준 금리 전망

•  JP Morgan과 Citi는 지난주 금요일 고용보고서 확인 이후 7월 금리인하 전망을 철회. 각각 11월과 9월로 첫 금리인하 예상 시기 변경
•  상기 22개 IB 중에서 9월을 첫 인하 시기로 예상 중인 IB가 12개였고, 12월은 5개, 7월과 11월이 각각 하나, 2025년은 3개
• 연내 25bp 인하를 예상하는 IB는 9개, 50bp 7개, 75bp 2개, 그리고 1개의 IB가 100bp 인하 전망을 제시 중

연준 점도표(좌), 주요 IB들의 기준 금리 전망(우)

- 재정지출, 방위비, 순이자지급 추이

 : 미국 이자 지급금이 국방비를 넘어가는 시점에 있습니다. 역대 최대의 재정지출과 역대 최대 이자 지급을 앞두고 있습니다. 이게 과연 지속가능할까 싶은 생각이 살짝 있습니다. 이 많은 돈을 기축통화의 특성상 무역으로 벌기도 어려운데.. 결국 돈을 찍어야 하고 그 국채를 사줄 주체가 부족해지면 국채 가격이 내려가면서 금리가 튀지 않을까 하는게 불안한 점입니다. 다만 재무부의 바이백이 7월 말까지는 이어지니까 일단 그 때까진 안심을 하면서 조심스럽게 시장을 살펴봐야 할것 같습니다. 

1. 유동성

 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다.
 :  유동성 판단 점수가 최근 4주간  3.7 -> 4.0 -> 4.3 -> 3.7로 달러 강세로 인해서 판단 점수가 조금 하락하였으나 여전히 유동성은 풍부한 것으로 판단됩니다. 
 : CPI를 보면 순조롭게 하락하고 있으나 그 속도가 빠르진 않습니다. FOMC를 보면 올해 기준금리를 낮추긴 할텐데 그 수준과 폭이 그리 크지 않고 내년도 하락 역시 그리 많지 않음을 시사하고 있습니다. 어느정도 중금리가 오래 지속되는 시장이 될 것이라는 것을 보여주고 있습니다. 
 

 

10년물 금리 1주일 차트(좌), 1달 차트(우)

달러지수 1주일 차트(좌), 1달 차트(우)

 

2. 시장 트렌드

 : 9가지 지표들을 활용하여 현재의 시장 상황을 판단하였습니다.
 : 종합 지표를 보면 4주동안  3.8 -> 3.4 -> 3.7 -> 3.7로 조금씩 좋은 분위기가 만들어지고 있습니다. 
 : 하이일드 스프레드도 아주 안정적이라서 지금 크게 문제가 있어 보이지는 않습니다. 

 

 

 

GDPNow를 보면  3.1%로 GDP 전망이 다시 상승하는 것을 확인할 수 있습니다. 

 
 
 
Factset의 Fwd PER를 보면 약간의 과열 구간임을 확인할 수 있습니다. 지금 현재 Fwd PER은 21 입니다. 직전주 20.7에 비해 상승한 모습입니다. 5년 평균(19.2), 10년 평균(17.8)에 비해서 고평가 구간에 해당합니다. 

EPS의 추정치 변화도 꾸준히 기록해 보겠습니다. EPS의 예측치가 계속 올라가는지 내려가는지가 주가 상승의 근거가 되기 때문에 매우 중요합니다. 또한 2024와 2025의 차이를 보는 것도 중요합니다. 결국 주가는 미래를 반영하는 측면이 크기 때문에 2025 예측 EPS가 크게 상승한다면 지금 주가가 오르지 않아도 올해 내 언젠가 주가가 크게 상승할 가능성이 크다는 것을 암시해 주기 때문에 이 수치를 잘 지켜볼 필요가 있습니다. 내년도 이익 예상치가 조금씩 오르고 있음을 확인할 수 있습니다. 
 
2024 : 243.94 -> 244.12 -> 243.99 -> 244.66 -> 244.68 -> 244.73 -> 244.7
2025 : 277.4 -> 277.86 -> 277.83 -> 278.84 -> 278.87 -> 279.06 -> 279.42

3. 관심 종목 TOP25 상황

: 시장의 분위기가 반전되어 RSI 30대 근처의 과매도 구간에 있는 종목은 CAT(30.56)가 있습니다. 과매수 구간에 들어간 종목이 있는데 AAPL(75.79), NVDA(80.81), AMAT(71.67), LLY(77.95), TSM(70.05), COST(78.43), SOXX(70.28), QQQ(78.63), IVV(71.45)가 있습니다. 지금 나스닥 100, S&P500, 반도체 ETF 모두 과매수 구간이라는 것을 확인할 수 있습니다. 

4. 성장률에 기반한 적정 주가

 : 기본 성장률과 보정 성장률을 감안하여 좋아보이는 주식을 보면 GOOGL, NVDA, UNH, NFLX, LLY, TSM, BLK가 있습니다. 3~5년 성장률 예측치 높은 결과만 보면 LLY > NVDA > NFLX 입니다. 

모든 ETF 모두 50, 200일 이평선 위에 있는 모습입니다. YTD 수익률로 보면 시장(IVV)을 이긴 ETF는 현재 기준으로 보면 QQQ(나스닥100), SOXX(반도체) ETF 2개임을 확인해볼 수 있습니다. 

5. 시장 소외주

: 시장소외주와 달리는 말 모두 기본적으로 S&P500에 속한 종목들만을 대상으로 합니다.

등장하는 기업들을 간단하게 살펴보면 다음과 같습니다. 이 기업들 중 평소 관심 가지고 있는 기업들이 있다면 매수 타이밍을 잘 고민해 보면 좋은 성과가 생기지 않을까 생각합니다. 테슬라의 경우는 올해 내내 시장 소외주 리스트에 있는 모습입니다.  다만 테슬라 주주총회 이후로 약간의 기대감이 붙는 모습입니다. 20개 기업들을 간략히 살펴보면 다음과 같습니다.
 

• WBA (Walgreens Boots Alliance)는 Walgreens 및 Boots 브랜드를 통해 전 세계 약국을 운영하며, 주요 제품으로는 처방약, 일반 의약품, 건강 및 미용 제품이 있으며, 헬스케어 서비스도 제공합니다. Walgreens는 미국 전역에서, Boots는 유럽과 아시아에서 널리 운영되고 있습니다. (소매 약국)
• EPAM (EPAM Systems)는 글로벌 디지털 플랫폼 엔지니어링 및 소프트웨어 개발 서비스를 제공하며, 소프트웨어 개발, 제품 디자인, 데이터 분석, 디지털 플랫폼 엔지니어링, 클라우드 서비스 및 디지털 트랜스포메이션 솔루션을 주요 서비스로 합니다. EPAM은 금융 서비스, 헬스케어, 소매 및 유통, 소프트웨어 및 하이테크, 여행 및 숙박업 등 다양한 산업에 서비스를 제공합니다. (정보 기술 서비스)
• LULU (Lululemon Athletica)는 요가, 러닝, 트레이닝 의류 및 액세서리를 디자인, 제조, 판매하는 고성능 스포츠웨어 브랜드로, 대표 제품으로는 Align 팬츠, Swiftly Tech 탑, Define 재킷, ABC 팬츠, Invigorate 탱크 등이 있습니다. Lululemon은 매장과 온라인을 통해 전 세계적으로 판매하고 있습니다. (소비재)
• INTC (Intel Corporation)는 컴퓨터, 데이터 센터, 사물 인터넷(IoT), 모바일 기기에 사용되는 마이크로프로세서와 칩셋을 개발하며, 대표 제품으로는 Intel Core 프로세서, Xeon 서버 프로세서, Atom 모바일 프로세서, Optane 메모리 및 SSD 저장 장치가 있습니다. Intel은 또한 자율 주행 기술과 5G 네트워크 솔루션을 개발하고 있습니다. (반도체)
• WBD (Warner Bros. Discovery, Inc.)는 워너 브라더스 스튜디오, 디스커버리 채널, CNN 등을 운영하며, 영화 및 TV 콘텐츠 제작 및 배급에 중점을 둔 엔터테인먼트 회사입니다. 대표 콘텐츠로는 Harry Potter 시리즈, DC Comics 영화, Discovery Channel의 다큐멘터리 시리즈, HBO 및 HBO Max의 드라마와 시리즈 등이 있습니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
• GL (Globe Life Inc.)는 생명보험 및 건강 보험 제품을 제공하며, 금융 서비스 및 자산 관리에도 참여하는 보험 회사입니다. 주요 제품으로는 생명보험, 장기 요양보험, 건강보험, 장애보험 등이 있습니다. Globe Life는 특히 중저소득층을 대상으로 한 보험 상품을 제공하며, 직접 판매와 온라인 채널을 통해 고객에게 접근합니다. (보험)
• BA (Boeing)는 상업용 및 군용 항공기를 제조하고, 항공우주 및 방위 산업에서 다양한 제품과 서비스를 제공하는 글로벌 선도 기업입니다. 대표 제품으로는 Boeing 737, 747, 777, 787 Dreamliner 상업용 항공기와 Apache 헬리콥터, F-15 전투기, Space Launch System (SLS) 우주 로켓 등이 있습니다. (항공우주 및 방위)
• SOLV (Sunnova Energy International Inc.)는 주택용 태양광 패널 및 에너지 저장 시스템을 제공하는 재생 에너지 회사로, 태양광 패널 리스 및 유지보수 서비스를 포함합니다. 주요 제품으로는 태양광 패널, 배터리 저장 시스템, 에너지 관리 솔루션이 있습니다. Sunnova는 미국 전역과 일부 국제 시장에서 활동하고 있습니다. (재생 에너지)
• MKTX (MarketAxess)는 기관 투자자를 위한 전자 채권 거래 플랫폼을 제공하여, 글로벌 채권 거래 서비스를 제공하는 금융 기술 회사입니다. 주요 서비스로는 채권 거래 플랫폼, 데이터 분석, 시장 조사 등이 있습니다. MarketAxess는 주로 회사채, 국채, 신흥 시장 채권 거래를 중개합니다. (금융 서비스)
• PARA (Paramount Global)는 케이블 네트워크, 영화 및 TV 제작, 배급 및 스트리밍 서비스를 제공하는 미디어 및 엔터테인먼트 회사입니다. 대표 브랜드로는 CBS, MTV, Nickelodeon, Paramount Pictures, Pluto TV가 있습니다. Paramount는 TV 및 영화 콘텐츠를 제작 및 배급하며, 글로벌 스트리밍 서비스인 Paramount+를 운영하고 있습니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
• PAYC (Paycom Software, Inc.)는 클라우드 기반 인력 관리 소프트웨어를 제공하는 회사로, 급여, 인사 관리, 채용, 시간 및 노동 관리, 세금 관리 등의 서비스를 제공합니다. Paycom은 모든 인력 관리 기능을 단일 플랫폼에서 제공하여 기업의 HR 관리 효율성을 높입니다. (소프트웨어)
• CHTR (Charter Communications)는 Spectrum 브랜드를 통해 케이블 TV, 고속 인터넷, 전화 서비스를 제공하는 주요 미국 통신 회사입니다. 주요 서비스로는 Spectrum TV, Spectrum Internet, Spectrum Voice가 있습니다. Charter는 또한 기업 고객을 위한 통신 솔루션도 제공합니다. (통신)
• TSLA (Tesla, Inc.)는 전기 자동차 및 에너지 솔루션 제조업체로, Model S, Model 3, Model X, Model Y 전기차와 Powerwall, Powerpack, Solar Roof 에너지 저장 및 태양광 시스템을 주요 제품으로 합니다. Tesla는 자율주행 기술과 배터리 기술에서도 혁신을 이어가고 있습니다. (전기 자동차 및 재생 가능 에너지)
• ALB (Albemarle Corporation)는 특수 화학물질 제조업체로, 리튬, 브롬, 촉매 및 관련 제품을 생산합니다. 주요 제품으로는 리튬 화합물, 브롬 화합물, 정밀 촉매 등이 있으며, 이 제품들은 배터리, 석유화학, 제약 및 기타 산업에 사용됩니다. (특수 화학)
• ETSY (Etsy, Inc.)는 수공예품, 빈티지 아이템 및 유니크한 상품을 판매하는 온라인 마켓플레이스입니다. 주요 제품으로는 수제 장신구, 예술품, 홈 데코, 빈티지 의류 등이 있으며, Etsy는 독립적인 제작자와 소규모 비즈니스가 제품을 판매할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. (온라인 소매)
• BEN (Franklin Resources, Inc.)는 글로벌 투자 관리 서비스를 제공하는 회사로, Franklin Templeton Investments 브랜드로 잘 알려져 있습니다. 주요 서비스로는 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF), 연금, 기관 투자 솔루션이 있습니다. Franklin Templeton은 주식, 채권, 멀티에셋 솔루션을 포함한 다양한 투자 상품을 제공합니다. (금융 서비스)
• RHI (Robert Half International Inc.)는 회계, 재무, IT, 법률, 행정 분야의 임시 및 영구 직원 채용 서비스를 제공하는 인력 솔루션 회사입니다. 주요 서비스로는 전문 인력 파견, 프로젝트 기반 인력 솔루션, 영구 채용 서비스가 있습니다. Robert Half는 또한 인력 관리 컨설팅 서비스도 제공합니다. (인력 서비스)
• GPN (Global Payments Inc.)는 전 세계 기업에게 결제 기술 및 소프트웨어 솔루션을 제공하는 회사입니다. 주요 서비스로는 카드 결제 처리, 전자 상거래 결제 솔루션, POS 시스템, 지불 게이트웨이 서비스가 있습니다. Global Payments는 다양한 산업에서 결제 솔루션을 제공합니다. (결제 서비스)
• DLTR (Dollar Tree, Inc.)는 할인 소매 체인으로, 주로 저가의 상품을 판매하는 미국의 주요 소매업체입니다. 주요 제품으로는 식료품, 가정용품, 장난감, 문구류, 파티 용품 등이 있으며, Dollar Tree와 Family Dollar 브랜드를 운영하고 있습니다. (소매)
• DAY (Day One Biopharmaceuticals)는 암 치료제의 연구, 개발 및 상업화를 목표로 하는 바이오테크놀로지 회사입니다. 주요 제품으로는 신경외과 종양 치료제와 소아암 치료제가 있습니다. Day One은 혁신적인 항암제를 개발하여 환자의 생명을 연장하고 삶의 질을 향상시키는 데 중점을 둡니다. (바이오 테크놀로지)

 

 

6. 달리는 말들

: 추세추종 전략이 미국에서는 잘 먹히는 방식입니다. 1년 수익률도 좋지만 거의 전반기가 마무리 되어가는 시점이므로 YTD 수익률을 확인하는 것이 가장 최근 트렌드를 보는 좋은 방법이라고 생각합니다. 

  
 

• SMCI (Super Micro Computer, Inc.)는 데이터 센터 및 클라우드 환경을 위한 고성능 서버, 스토리지 솔루션 및 최적화된 네트워킹 제품을 제공하는 컴퓨터 하드웨어 회사입니다. 주요 제품으로는 SuperServer, SuperStorage, SuperBlade 시스템이 있습니다. (컴퓨터 하드웨어)
• NVDA (NVIDIA Corporation)는 그래픽 처리 장치(GPU), AI, 딥 러닝, 자동차 및 데이터 센터 분야를 위한 반도체 및 관련 기술 개발에 선도적인 역할을 하는 반도체 회사입니다. 대표 제품으로는 GeForce GPU, Tesla AI 컴퓨팅, Quadro 그래픽 카드, DRIVE 자동차 솔루션이 있습니다. (반도체)
• VST (Vistra Corp.)는 전력 및 전기 생산에 중점을 둔 에너지 회사로, 재생 가능 에너지 및 배터리 저장 기술을 포함한 다양한 에너지 소스를 활용합니다. 주요 서비스로는 전력 생산, 전기 소매 판매, 에너지 솔루션 서비스가 있습니다. (에너지)
• CEG (Constellation Energy Group)는 주로 원자력, 청정 에너지, 그리고 재생 가능 에너지 소스를 통해 전력을 생산 및 판매하는 에너지 회사입니다. 주요 서비스로는 원자력 발전, 태양광 및 풍력 에너지 생산, 에너지 효율성 솔루션이 있습니다. (에너지)
• MU (Micron Technology, Inc.)는 DRAM, NAND 플래시 메모리 및 기타 고급 메모리 기술을 개발하여 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터 스토리지 및 소비자 전자 시장에 공급하는 반도체 회사입니다. 주요 제품으로는 Crucial 메모리, Micron SSD, LPDRAM이 있습니다. (반도체)
• FSLR (First Solar, Inc.)는 고효율 박막 태양광 모듈을 제조하며, 태양광 발전 시스템을 설계, 구축 및 유지보수하는 재생 가능 에너지 회사입니다. 주요 제품으로는 Series 6 태양광 모듈이 있습니다. (재생 에너지)
• AVGO (Broadcom Inc.)는 반도체 및 인프라 소프트웨어 솔루션을 제공하는 글로벌 기술 회사로, 데이터 센터, 네트워킹, 소프트웨어, 브로드밴드, 무선 통신 및 저장 장치 시장을 대상으로 합니다. 주요 제품으로는 네트워크 스위치, 와이파이 칩, 브로드밴드 모뎀, 사이버 보안 소프트웨어가 있습니다. (반도체 및 소프트웨어)
• DECK (Deckers Outdoor Corporation)는 프리미엄 라이프스타일 및 퍼포먼스 신발, 의류, 액세서리를 설계, 마케팅, 배포하는 회사입니다. 대표 브랜드로는 UGG, Teva, Hoka One One가 있습니다. (소비재)
• GE (General Electric Company)는 항공, 헬스케어, 에너지 및 재생 가능 에너지 기술을 포함한 다양한 산업 분야에 제품과 서비스를 제공하는 다각화된 산업 회사입니다. 주요 제품으로는 항공기 엔진, MRI 스캐너, 가스 및 증기 터빈, 풍력 터빈이 있습니다. (다각화된 산업)
• NRG (NRG Energy, Inc.)는 다양한 전력 및 천연가스 제품을 제공하며, 에너지 소비 효율성과 재생 가능 에너지 프로젝트를 추진하는 에너지 회사입니다. 주요 서비스로는 전력 생산, 전력 소매 판매, 재생 에너지 솔루션이 있습니다. (에너지)
• LLY (Eli Lilly and Company)는 다양한 치료 영역에 걸쳐 의약품을 연구, 개발 및 판매하는 글로벌 제약 회사입니다. 주요 제품으로는 인슐린, 항우울제 프로작, 항암제 사이람자, 면역치료제 탈츠가 있습니다. (제약)
• WDC (Western Digital Corporation)는 하드 드라이브, SSD 및 데이터 센터용 스토리지 솔루션을 제공하는 글로벌 데이터 스토리지 회사입니다. 주요 제품으로는 WD Blue, WD Black, SanDisk SSD, Ultrastar 데이터센터 하드 드라이브가 있습니다. (데이터 스토리지)
• QCOM (Qualcomm Inc.)는 무선 통신 기술 및 반도체 제품을 개발하여, 스마트폰, IoT 기기 및 네트워크 인프라 시장에 공급합니다. 주요 제품으로는 Snapdragon 모바일 프로세서, QCT 칩셋, 5G 네트워크 솔루션이 있습니다. (반도체 및 통신 기술)
• AMAT (Applied Materials, Inc.)는 반도체, 디스플레이 및 관련 산업을 위한 제조 장비와 서비스를 제공하는 회사입니다. 주요 제품으로는 반도체 제조 장비, 디스플레이 패널 제조 장비, 태양광 패널 제조 장비가 있습니다. (반도체 장비)
• HWM (Howmet Aerospace Inc.)는 항공우주 및 산업 시장을 위한 고성능 엔지니어링 솔루션을 제공하는 회사입니다. 주요 제품으로는 항공기 터빈 부품, 항공기 구조물, 고성능 패스너가 있습니다. (항공우주 및 산업)
• NTAP (NetApp, Inc.)는 클라우드 데이터 서비스 및 데이터 관리 솔루션을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 주요 제품으로는 ONTAP 데이터 관리 소프트웨어, AFF 올 플래시 어레이, Cloud Volumes 서비스가 있습니다. (데이터 스토리지)
• CMG (Chipotle Mexican Grill, Inc.)는 고급 식재료를 사용한 멕시칸 스타일 요리를 제공하는 패스트 캐주얼 레스토랑 체인입니다. 주요 제품으로는 브리또, 타코, 샐러드, 볼이 있습니다. (레스토랑)
• META (Meta Platforms, Inc.)는 Facebook, Instagram, WhatsApp과 같은 소셜 네트워크 서비스를 운영하며, VR 기술 개발에도 중점을 둡니다. 주요 제품으로는 Facebook, Instagram, WhatsApp, Oculus VR 헤드셋이 있습니다. (기술/소셜 미디어)
• KLAC (KLA Corporation)는 반도체 및 나노 전자 산업을 위한 공정 제어 및 수율 관리 시스템을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 주요 제품으로는 반도체 검사 장비, 계측 시스템, 데이터 분석 소프트웨어가 있습니다. (반도체 장비)
• MRNA (Moderna, Inc.)는 mRNA 기술을 기반으로 한 백신 및 치료제를 개발하는 바이오테크놀로지 회사로, COVID-19 백신이 대표적인 제품입니다. 주요 제품으로는 Spikevax (COVID-19 백신), mRNA 기반의 독감 백신 및 암 치료제가 있습니다. (바이오 테크놀로지)

 
 

ETF를 이용해서 한번 더 확인해 보도록 하겠습니다. YTD 수익률이 높고 자산 운용 규모가 1조원 이상되는 것으로 15개를 선정해 보았습니다. 앞으로는 레버리지 ETF들은 제외하고 TOP 15까지 소개해 드리겠습니다. 아무래도 특정 부분만 강조하는 것 같아서 좀 더 다양한 변화를 보기 위해서는 레버리지를 제외한 ETF 정보가 더 도움이 될 것 같습니다.

15개의 ETF들을 대략적인 범주로 묶어서 보면 다음과 같은 특징들을 확인할 수 있습니다. 

암호화폐 관련 ETF

1. GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)
   • 지수 추종: 비트코인 가격
   • 특징: 비트코인을 직접 구매하여 보유하는 신탁으로, 비트코인의 가격 변동을 직접 반영합니다. 투자자들이 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.
2. BITW (Bitwise Crypto Industry Innovators ETF)
   • 지수 추종: Bitwise Crypto Innovators 30 Index
   • 특징: 블록체인 및 암호화폐 관련 혁신 기업에 투자합니다. 암호화폐 거래소, 채굴 회사, 블록체인 기술 개발 회사 등 암호화폐 산업에 특화된 기업에 노출됩니다.

반도체 관련 ETF

1. SMH (VanEck Vectors Semiconductor ETF)
   • 지수 추종: MVIS US Listed Semiconductor 25 Index
   • 특징: 반도체 산업의 주요 기업에 투자합니다. 반도체 제조, 설계, 생산에 관련된 기업들을 포함하며, 기술 부문의 성장을 목표로 합니다.
2. NVDY (YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF)
   • 지수 추종: NVIDIA 주식 성과
   • 특징: NVIDIA 주식을 보유하고 관련 옵션 전략을 통해 수익을 생성합니다. 중장기적 투자에 적합하며, 기술 섹터에 대한 노출을 제공합니다.
3. SOXX (iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF)
   • 지수 추종: PHLX SOX Semiconductor Sector Index
   • 특징: 반도체 산업의 주요 기업에 투자합니다. 반도체 제조 및 설계 관련 글로벌 기업들에 노출됩니다.
4. PSI (Invesco Dynamic Semiconductors ETF)
   • 지수 추종: Dynamic Semiconductor Intellidex Index
   • 특징: 반도체 섹터 내에서 높은 성장 가능성과 강한 펀더멘털을 가진 기업에 집중 투자합니다.

주식 및 채권 ETF

1. SPMO (Invesco S&P 500 Momentum ETF)
   • 지수 추종: S&P 500 Momentum Index
   • 특징: S&P 500 지수의 구성 주식 중 가격 상승 추세가 강한 기업에 투자합니다. 장기적인 가격 상승 추세를 활용하여 수익을 추구합니다.
2. XMMO (Invesco S&P MidCap Momentum ETF)
   • 지수 추종: S&P MidCap 400 Momentum Index
   • 특징: 중형주 중 가격 상승 모멘텀이 강한 기업에 투자합니다. 중기 성장 기업에 대한 노출을 제공합니다.
3. FBCG (Fidelity Blue Chip Growth ETF)
   • 지수 추종: Fidelity U.S. Large Cap Growth Index
   • 특징: 대형 성장주에 투자하여 기술, 헬스케어, 소비재 등 미래 성장 가능성이 높은 섹터의 선도 기업들에 집중합니다.
4. NUGO (Nuveen Growth Opportunities ETF)
   • 지수 추종: TIAA ESG USA Large Cap Growth Index
   • 특징: 환경, 사회, 기업 거버넌스(ESG) 기준을 충족하는 성장 지향적 대형주에 투자합니다. 지속 가능한 성장을 목표로 합니다.
5. IGM (iShares Expanded Tech Sector ETF)
   • 지수 추종: S&P North American Technology Sector Index
   • 특징: 미국 및 캐나다의 기술 섹터 전반에 걸쳐 주요 기술 기업에 투자합니다. 정보 기술, 소프트웨어, 하드웨어 및 반도체 산업에 대한 노출을 제공합니다.
6. FTXL (First Trust Nasdaq Semiconductor ETF)
   • 지수 추종: Nasdaq US Smart Semiconductor Index
   • 특징: 나스닥 상장 반도체 기업에 투자하며, 스마트 베타 전략을 활용하여 반도체 부문의 주요 기업들에 집중합니다.
7. DBA (Invesco DB Agriculture Fund)
   • 지수 추종: DBIQ Diversified Agriculture Index
   • 특징: 농업 상품 선물 계약에 투자하여 농산물 가격 변동성에 노출됩니다. 농산물 시장의 다양한 상품들에 대한 노출을 제공합니다.
8. MTUM (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF)
   • 지수 추종: MSCI USA Momentum Index
   • 특징: 미국 주식 중 가격 상승 모멘텀이 강한 주식에 투자합니다. 지속적인 가격 상승을 보이는 주식을 추구합니다.
9. DXJ (WisdomTree Japan Hedged Equity Fund)
   • 지수 추종: WisdomTree Japan Hedged Equity Index
   • 특징: 엔화 환율 변동성을 제거하여 일본 주식에 투자합니다. 일본 기업의 성장을 목표로 하면서도 통화 변동성을 최소화합니다.

7. TOP25 중 배당률을 활용한 매수 지점 찾기

: S&P500에 포함된 종목 중 시총 상위 50개 중 배당성장을 5년 이상 한 기업들만 모아서 배당률 차이를 계산해 보았습니다. Seeking Alpha 자료를 활용하여 평점을 가져왔습니다. 퀀트 평점, 애널리스트, 월가의 평점들이 나와있고 점수가 5점에 가까울 수록 좋게 보고 있다는 의미입니다. BLK, NEE, PLD의 경우는 배당 성장은 5년 이상 다 했지만 시총은 50위안에 들지 못하지만 개인적으로 관심가지는 종목이라 추가했습니다. 

: 4년 평균 배당률과 0.5% 넘게 차이나는 종목들은 JNJ, PEP, VZ, CNCSA, NEE, PLD 입니다. 

8. 한주간 수익률 변화 

 
 : 이번 한주는 지난주에 이어서 빅테크들의 강세가 이어진 한주였습니다. 기존 주도주가 계속 잘 나가는 장세가 되겠습니다. ^^