미국 주식/시장 상황 및 뉴스 (22) 썸네일형 리스트형 알아두면 좋을 미국 시황 주간 소식(2024.9.7.) Summary장단기 금리차 역전 해소: 10년-2년 국채 금리차가 0.06%로 역전 상태에서 벗어났으나, 경기 침체 우려는 여전히 존재합니다. 장단기 금리차는 경제 회복의 신호일 수 있지만, 지표가 불안정한 만큼 신중한 투자 전략이 필요합니다.30년 고정 모기지 금리 상승: 6.35%로 상승한 모기지 금리는 주택 구매력 약화와 함께 부동산 관련 주식에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주택 시장 및 관련 산업의 둔화를 시사합니다.고용 시장 둔화: 실업률이 4.2%로 상승하면서 고용 시장의 둔화가 확연히 드러나고 있습니다. 이는 소비자 지출 감소와 경기 침체의 신호로 작용할 가능성이 높습니다.연준 유동성 축소: 연준의 총자산이 감소하며 긴축 정책이 지속되고 있습니다. 이는 시장 내 유동성을 줄여 주.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.7.12.) [다양한 금주 이벤트들]- 시장 밸류에이션 : 지금 현재 FWD PER는 21.4입니다. 5년 평균 19.3, 10년 평균 17.9에 비해 조금은 고평가 구간입니다. 조금은 보수적으로 접근해야 하는 시점이라고 생각합니다.- 월간 최다 파산 : 올해 상반기에만 총 346건의 파산 신청이 접수되었는데 2010년 이후로 최대치 입니다. : 지난 6월 한달동안 75건의 파산 신청이 접수되었는데, 이는 펜데믹 기간의 월간 최다 건수(2020.7월-74건)를 초과하는 수치입니다. : 확실하게 경기는 빠르게 식어가고 있는 모습입니다. - CPI 발표 : 소비자 물가도 감소하고 있으며, 인플레이션이 확실하게 잡혀가는 모습을 보여주고 있습니다. » Headline CPI - 전년대비 +3.0%(예상치: +3.1%.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.7.5.) [다양한 금주 이벤트들]- 트럼프 2.0과 금리: 미국 정부의 지출 규모는 다음과 같습니다. '23년 7월 기준 $6.7조 '24년 5월 기준 $6.5조 국가별 GDP를 보면 이 돈의 규모가 어느 정도인지 알 수 있습니다. 1. 미국 $28.8조 2. 중국 $18.5조 3. 독일 $4.7조 4. 일본 $4.1조 5. 인도 $3.9조 6. 영국 $3.5조 정부의 재정 지출 규모가 독일의 GDP보다 크다는 것을 알 수 있습니다. 이런 상황에서 트럼프가 토론 이후 지지율 1위를 달성하게 됩니다. 트럼프의 정책 기조를 보면 관세를 상향하고 세금 감면을 해준다는 것입니다. 관세 상향은 모든 물건을 다 미국에서 만들진 않기 때문에 결국 사용하는 물건 가격이 오르는 고물가 상황이 만들어진다는 것이고 세금 감면하면 .. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.28.) [다양한 금주 이벤트들]- 연준이 참고하는 PCE 물가 지표가 예상치에 맞게 나왔습니다. 확실하게 물가는 내려오고 있으며 개인 지출의 힘도 떨어지고 있습니다. 물가를 내릴 수 있는 매우 적당한 상황이 만들어지고 있는 듯 합니다. - FED WATCH를 보면 9월, 12월 이렇게 2차례 금리 인하 가능성이 크게 높아졌음을 확인할 수 있습니다. - 지금 불고 있는 생성형 인공지능의 바람.. 지금은 생성형 인공지능의 가능성을 보고 이걸 구현할 수 있는 시스템을 만드는데 많은 Capex 투자를 하고 있습니다. 서버안에 들어가는 다양한 칩, 서버를 구현할 수 있는 전력 부족으로 전력기기, 송배전, 그리고 서버를 식힐 수 있는 냉각장치 등의 엄청난 수요가 발생하여 관련 주가들이 크게 상승했습니다. 그럼 이 다음.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.21.) [다양한 금주 이벤트들]- 미국 5월 소매판매 예상치 하회, 전월대비 하향 : 소득 증가의 한계와 인플레이션 영향으로 가계 구매력 약화 신호로 볼 수 있습니다. - 전기차 기업들의 파산 증가 : 전기차 기업들의 치킨 게임이 조금씩 끝을 향해 나가는 모습, 이 게임의 승자가 전기차 시장에서 독과점을 형성하여 안정화될 가능성이 매우 높다고 생각합니다.- 펀드매니저들의 긍정론과 들고 있는 현금 비중을 볼 때 단기 조정이 와도 이상하지 않은 타이밍이라고 생각합니다. - 양극화가 매우 심한 모습을 보여줍니다. 러셀 2000 종목들 중 단 1%만이 52주 신고가를 경신하는 모습입니다. 5월 이후 S&P500 대비 11개 섹터의 퍼포먼스가 기술만 제외하고 모두 마이너스를 보였습니다. 사실상 기술주, 그 중에서도 반도.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.14.) [다양한 금주 이벤트들]- CPI 예상치 하회 - FOMC : 2024년 금리인하 횟수 1회로 축소(이전 3회). 그러나 2025년에는 4회(이전 3회) 인하 예상 : 2024년(2.6%→2.8%), 2025년(2.2%→2.3%) Core PCE 전망치 각각 상향 조정 : 2025년 실업률을 4.1%에서 4.2%로 상향 - 6월 점도표 중간값 변화 24년: 4.625➡️5.125 (50bp 상향) 25년: 3.875➡️4.125 (25bp 상승) 26년: 3.125➡️3.125 (유지) 장기중립금리: 2.563➡️2.750 (18.7bp 상향) - 주요 IB들의 기준 금리 전망 JP Morgan과 Citi는 지난주 금요일 고용보고서 확인 이후 7월 금리인하 전망을 철회. 각각 11월과 9월로 첫 금리인하.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.7.) 1. 유동성 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다. : 유동성 판단 점수가 최근 4주간 4.7 -> 3.7 -> 4.0 -> 4.3로 여전히 충분한 유동성이 공급되고 있는 상황임을 확인할 수 있습니다. 금주 고용지표가 발표되었는데 고용지표가 잘 나오면서 10년물 금리가 크게 상승하였습니다. 고용지표를 간단하게 정리하면 다음과 같습니다. - 비농업고용 27.2만(vs. 예상 18만) - 실업률 4%(vs. 예상 3.9%) - 임금상승률도 +0.4% 고용지표에서 특이한 점은 비농업고용이 예상치를 크게 상회했음에도 실업률이 증가했다는 것과 풀타임과 파트타임의 괴리가 확대되고 있는것입니다. 또한 자발적 이직률도 20년 8월 이후.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.5.31.) 1. 유동성 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다. : 유동성 판단 점수가 최근 4주간 3.7 -> 4.7 -> 3.7 -> 4.0로 여전히 충분한 유동성이 공급되고 있는 상황임을 확인할 수 있습니다. 다만 이번주에 있었던 미국채 입찰 결과를 보면 수요가 저조하여 국채 가격이 살짝 빠져서 금리가 튀는 움직임이 있었습니다. 앞으로도 엄청난 양의 국채 발행 계획이 있는데 이걸 어떻게 소화할지 잘 지켜봐야 할 것 같습니다. 2. 시장 트렌드 : 9가지 지표들을 활용하여 현재의 시장 상황을 판단하였습니다. : 종합 지표를 보면 4주동안 3.8 -> 3.9 -> 3.8 -> 3.4로 열기가 조금 식어가는 구간이 이어지는 모습을 .. 이전 1 2 3 다음
