[시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.5.31.)

1. 유동성

 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다.

 :  유동성 판단 점수가 최근 4주간  3.7 -> 4.7 -> 3.7 -> 4.0로 여전히 충분한 유동성이 공급되고 있는 상황임을 확인할 수 있습니다. 다만 이번주에 있었던 미국채 입찰 결과를 보면 수요가 저조하여 국채 가격이 살짝 빠져서 금리가 튀는 움직임이 있었습니다. 앞으로도 엄청난 양의 국채 발행 계획이 있는데 이걸 어떻게 소화할지 잘 지켜봐야 할 것 같습니다. 

10년물 금리 1주일 차트(좌), 1달 차트(우)

달러지수 1주일 차트(좌), 1달 차트(우)

2. 시장 트렌드

 : 9가지 지표들을 활용하여 현재의 시장 상황을 판단하였습니다.

 : 종합 지표를 보면 4주동안  3.8 -> 3.9 -> 3.8 -> 3.4로 열기가 조금 식어가는 구간이 이어지는 모습을 보이고 있습니다. 

 : 하이일드 스프레드도 아주 안정적이라서 지금 크게 문제가 있어 보이지는 않습니다. 

 : GDPNow와 4월 PCE 물가 지표를 보면 인플레이션이 어느 정도 둔화되는 모습을 보이면서 경기가 조금씩 식어가고 있음을 확인할 수 있습니다. 

 

 

 

 

GDPNow를 보면 3.5 -> 2.7%로 GDP 전망이 내려가는 것을 확인할 수 있습니다. 하향폭이 매우 크고 빠른 모습을 보이고 있습니다.  

PCE 물가 지표를 보면 근원 PCE 물가 상승세(MoM +0.2%)와 소비지출(MoM +0.2%)이 3월보다 둔화되었고, 가계의 구매력이 조금씩 낮아지는 모습을 보이고 있습니다. 

Fed Watch를 보면  최초 금리 인하는 9월이고 이게 올해 1번 진행된다는 것으로 시장의 분위기가 굳어져 가는 모습입니다. 다만 살짝 무서운건 금리를 올릴 수 있는 가능성이 1% 내외긴 하지만 존재한다는 것과 그것도 숫자가 조금씩 확대되는 것입니다. 만약 지금 시점에서 금리를 더 올리기라도 한다면 전세계적으로 경제환경이 매우 안좋아질 것으로 생각됩니다. 하지만 이런 가능성이 생길 수 있다는 것을 알고 유동성이 풀린다고 숫자가 나오지 않는 기업에 투자하기 보다는 완벽한 해자를 가지고 있는 매우 튼실한 기업에만 투자하는 것이 좋지 않을까 생각합니다.  

 

직전주(좌), 이번주(우)

 

Factset의 Fwd PER를 보면 약간의 과열 구간임을 확인할 수 있습니다. 지금 현재 Fwd PER은 20.3 입니다. 직전주

20.5에 비해 하한 모습입니다. 5년 평균(19.2), 10년 평균(17.8)에 비해서 고평가 구간에 해당합니다. 

EPS의 추정치 변화도 꾸준히 기록해 보겠습니다. EPS의 예측치가 계속 올라가는지 내려가는지가 주가 상승의 근거가 되기 때문에 매우 중요합니다. 또한 2024와 2025의 차이를 보는 것도 중요합니다. 결국 주가는 미래를 반영하는 측면이 크기 때문에 2025 예측 EPS가 크게 상승한다면 지금 주가가 오르지 않아도 올해 내 언젠가 주가가 크게 상승할 가능성이 크다는 것을 암시해 주기 때문에 이 수치를 잘 지켜볼 필요가 있습니다. 

 

2024 : 243.94 -> 244.12 -> 243.99 -> 244.66 -> 244.68

2025 : 277.4 -> 277.86 -> 277.83 -> 278.84 -> 278.87

3. 관심 종목 TOP25 상황

: 시장의 분위기가 반전되어 RSI 30대 근처의 과매도 구간에 있는 종목은 없습니다. 과매수 구간에 들어간 종목이 있는데 

NEE(75.12)가 그 주인공 입니다. 지난주에는 좀 더 많은 종목이 과매수 구간에 있었는데 이번주는 장의 분위기가 조금 식으면서 NEE만 대상이 되고 있습니다.

4. 성장률에 기반한 적정 주가

 : 기본 성장률과 보정 성장률을 감안하여 좋아보이는 주식을 보면 GOOGL, NVDA, UNH, NFLX, TSM, BLK가 있습니다. 3~5년 성장률 예측치 높은 결과만 보면 LLY > NVDA > NFLX 입니다. NFLX에 좀 더 관심을 가지고 지켜볼 예정입니다. NFLX의 경우 엄청난 예산을 들어서 전세계에서 오리지날 영상을 만들어 내고 있으며 각국의 컨텐츠 생태계에서 슈퍼 고래가 되고 있습니다. 그리고 이렇게 만들어진 영상들이 넷플릭스 안에 차곡차곡 쌓이고 있습니다. 이전에 영상들의 경우 가치가 재무재표에는 잘 표현되지 않지만 시간이 지날수록 고품질의 영상들이 넷플릭스의 엄청난 해자로 작용하지 않을까 하는 생각을 해봅니다. 

5개 ETF 모두 50, 200일 이평선 위에 있는 모습입니다. YTD 수익률로 보면 시장(IVV)을 이긴 ETF는 현재 기준으로 보면 QQQ(나스닥100), SOXX(반도체) ETF 2개임을 확인해볼 수 있습니다. 

5. 시장 소외주

 

: 시장소외주와 달리는 말 모두 기본적으로 S&P500에 속한 종목들만을 대상으로 합니다.

등장하는 기업들을 간단하게 살펴보면 다음과 같습니다. 이 기업들 중 평소 관심 가지고 있는 기업들이 있다면 매수 타이밍을 잘 고민해 보면 좋은 성과가 생기지 않을까 생각합니다. 어도비와 테슬라 같은 경우 잘 지켜보다가 흐름이 오면 매수해 보는 것도 좋아보입니다. 기업들 자체의 성장성과 펀더멘털이 괜찮은 데 시기적인 문제라 흐름이 바뀔 때 이 기업들이 시장 지수 만큼만 YTD 수익률이 올라가도 지금 기준에서는 매우 큰 상승폭이 만들어지지 않을까 생각합니다. 

 

 

• EPAM (EPAM Systems)는 글로벌 디지털 플랫폼 엔지니어링 및 소프트웨어 개발 서비스를 제공하며, 소프트웨어 개발, 제품 디자인, 데이터 분석, 디지털 플랫폼 엔지니어링, 클라우드 서비스 및 디지털 트랜스포메이션 솔루션을 주요 서비스로 합니다. (정보 기술 서비스)
• LULU (Lululemon Athletica)는 요가, 러닝, 트레이닝 의류 및 액세서리를 디자인, 제조, 판매하는 고성능 스포츠웨어 브랜드로, 대표 제품으로는 Align 팬츠, Swiftly Tech 탑, Define 재킷, ABC 팬츠, Invigorate 탱크 등이 있습니다. (소비재)
• INTC (Intel Corporation)는 컴퓨터, 데이터 센터, 사물 인터넷(IoT), 모바일 기기에 사용되는 마이크로프로세서와 칩셋을 개발하며, 대표 제품으로는 Intel Core 프로세서, Xeon 서버 프로세서, Atom 모바일 프로세서, Optane 메모리 및 SSD 저장 장치가 있습니다. (반도체)
• WBA (Walgreens Boots Alliance)는 Walgreens 및 Boots 브랜드를 통해 전 세계 약국을 운영하며, 주요 제품으로는 처방약, 일반 의약품, 건강 및 미용 제품이 있으며, 헬스케어 서비스도 제공합니다. (소매 약국)
• MKTX (MarketAxess)는 기관 투자자를 위한 전자 채권 거래 플랫폼을 제공하여, 글로벌 채권 거래 서비스를 제공하는 금융 기술 회사입니다. 주요 서비스로는 채권 거래 플랫폼, 데이터 분석, 시장 조사 등이 있습니다. (금융 서비스)
• GL (Globe Life Inc.)는 생명보험 및 건강 보험 제품을 제공하며, 금융 서비스 및 자산 관리에도 참여하는 보험 회사입니다. 주요 제품으로는 생명보험, 장기 요양보험, 건강보험, 장애보험 등이 있습니다. (보험)
• BA (Boeing)는 상업용 및 군용 항공기를 제조하고, 항공우주 및 방위 산업에서 다양한 제품과 서비스를 제공하는 글로벌 선도 기업입니다. 대표 제품으로는 Boeing 737, 747, 777, 787 Dreamliner 상업용 항공기와 Apache 헬리콥터, F-15 전투기 등이 있습니다. (항공우주 및 방위)
• PAYC (Paycom Software, Inc.)는 클라우드 기반 인력 관리 소프트웨어를 제공하는 회사로, 급여, 인사 관리, 채용, 시간 및 노동 관리, 세금 관리 등의 서비스를 제공합니다. (소프트웨어)
• TSLA (Tesla, Inc.)는 전기 자동차 및 에너지 솔루션 제조업체로, Model S, Model 3, Model X, Model Y 전기차와 Powerwall, Powerpack, Solar Roof 에너지 저장 및 태양광 시스템을 주요 제품으로 합니다. (전기 자동차 및 재생 가능 에너지)
• WBD (Warner Bros. Discovery, Inc.)는 워너 브라더스 스튜디오, 디스커버리 채널, CNN 등을 운영하며, 영화 및 TV 콘텐츠 제작 및 배급에 중점을 둔 엔터테인먼트 회사입니다. 대표 콘텐츠로는 Harry Potter 시리즈, DC Comics 영화, Discovery Channel의 다큐멘터리 시리즈 등이 있습니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
• RHI (Robert Half International Inc.)는 회계, 재무, IT, 법률, 행정 분야의 임시 및 영구 직원 채용 서비스를 제공하는 인력 솔루션 회사입니다. 주요 서비스로는 전문 인력 파견, 프로젝트 기반 인력 솔루션, 영구 채용 서비스가 있습니다. (인력 서비스)
• DAY (Day One Biopharmaceuticals)는 암 치료제의 연구, 개발 및 상업화를 목표로 하는 바이오테크놀로지 회사입니다. 주요 제품으로는 신경외과 종양 치료제와 소아암 치료제가 있습니다. (바이오 테크놀로지)
• CHTR (Charter Communications)는 Spectrum 브랜드를 통해 케이블 TV, 고속 인터넷, 전화 서비스를 제공하는 주요 미국 통신 회사입니다. 주요 서비스로는 Spectrum TV, Spectrum Internet, Spectrum Voice가 있습니다. (통신)
• SOLV (Sunnova Energy International Inc.)는 주택용 태양광 패널 및 에너지 저장 시스템을 제공하는 재생 에너지 회사로, 태양광 패널 리스 및 유지보수 서비스를 포함합니다. 주요 제품으로는 태양광 패널, 배터리 저장 시스템, 에너지 관리 솔루션이 있습니다. (재생 에너지)
• EXPE (Expedia Group, Inc.)는 온라인 여행 서비스 회사로, 호텔, 항공권, 렌터카 및 휴가 패키지 예약을 제공합니다. 대표적인 브랜드로는 Expedia, Hotels.com, Vrbo, Orbitz, Travelocity가 있습니다. (여행 서비스)
• ADBE (Adobe Inc.)는 디지털 미디어 및 마케팅 소프트웨어를 제공하는 회사로, 대표 제품으로는 Photoshop, Illustrator, Adobe Creative Cloud, Adobe Experience Cloud가 있습니다. (소프트웨어)
• ILMN (Illumina, Inc.)는 유전자 분석 장비 및 서비스를 제공하며, 유전체학 연구 및 개인 맞춤형 의학 분야에서 중요한 역할을 합니다. 주요 제품으로는 NovaSeq, HiSeq, MiSeq 시퀀서 및 유전체 분석 서비스가 있습니다. (바이오 테크놀로지)
• CVS (CVS Health Corporation)는 약국 서비스, 처방약 관리 및 건강 보험 상품을 제공하며, CVS Pharmacy, CVS Caremark, Aetna를 운영하는 소매 약국 및 건강 관리 회사입니다. 주요 서비스로는 처방약 조제, MinuteClinic의 진료 서비스, CVS Specialty의 맞춤형 건강 관리 서비스가 있습니다. (소매 약국 및 건강 관리)
• CZR (Caesars Entertainment)는 호텔 및 카지노 운영을 포함한 다양한 게임 및 엔터테인먼트 서비스를 제공하는 글로벌 게임 회사입니다. 대표적인 호텔 및 카지노로는 Caesars Palace, Harrah’s, Horseshoe가 있습니다. (게임 및 오락)
• SBAC (SBA Communications Corporation)는 통신 인프라 제공업체로, 통신 타워의 소유, 운영, 관리에 중점을 둡니다. 주요 서비스로는 무선 통신 타워 임대 및 관리가 있습니다. (통신 인프라)

 

6. 달리는 말들

: 추세추종 전략이 미국에서는 잘 먹히는 방식입니다. 1년 수익률도 좋지만 거의 전반기가 마무리 되어가는 시점이므로 YTD 수익률을 확인하는 것이 가장 최근 트렌드를 보는 좋은 방법이라고 생각합니다. 

  

올해 주가 퍼포먼스가 좋은 기업들을 간단히 살펴보겠습니다. 룰루레몬(LULU)은 소외주인데 DECK은 달리는 말인걸로 보아 소비재 기업들 역시도 양극화가 뚜렷하게 나타나는 것을 확인해 볼 수 있습니다. 지금 시장이 불안정하고 미래 예측이 잘 안되기 때문에 시장의 흐름과 상관없는 안정적인 기업들만 골라서 투자하는 것이 필요해 보입니다. 

 

• SMCI (Super Micro Computer, Inc.)는 데이터 센터 및 클라우드 환경을 위한 고성능 서버, 스토리지 솔루션 및 최적화된 네트워킹 제품을 제공하는 컴퓨터 하드웨어 회사입니다. 주요 제품으로는 SuperServer, SuperStorage, 그리고 SuperBlade 시스템이 있습니다. (컴퓨터 하드웨어)
• VST (Vistra Corp.)는 전력 및 전기 생산에 중점을 둔 에너지 회사로, 재생 가능 에너지 및 배터리 저장 기술을 포함한 다양한 에너지 소스를 활용합니다. 주요 서비스로는 전력 생산, 전기 소매 판매, 에너지 솔루션 서비스가 있습니다. (에너지)
• NVDA (NVIDIA Corporation)는 그래픽 처리 장치(GPU), AI, 딥 러닝, 자동차 및 데이터 센터 분야를 위한 반도체 및 관련 기술 개발에 선도적인 역할을 하는 반도체 회사입니다. 대표 제품으로는 GeForce GPU, Tesla AI 컴퓨팅, Quadro 그래픽 카드, DRIVE 자동차 솔루션이 있습니다. (반도체)
• CEG (Constellation Energy Group)는 주로 원자력, 청정 에너지, 그리고 재생 가능 에너지 소스를 통해 전력을 생산 및 판매하는 에너지 회사입니다. 주요 서비스로는 원자력 발전, 태양광 및 풍력 에너지 생산, 에너지 효율성 솔루션이 있습니다. (에너지)
• DECK (Deckers Outdoor Corporation)는 프리미엄 라이프스타일 및 퍼포먼스 신발, 의류, 액세서리를 설계, 마케팅, 배포하는 회사입니다. 대표 브랜드로는 UGG, Teva, Hoka One One가 있습니다. (소비재)
• GE (General Electric Company)는 항공, 헬스케어, 에너지 및 재생 가능 에너지 기술을 포함한 다양한 산업 분야에 제품과 서비스를 제공하는 다각화된 산업 회사입니다. 주요 제품으로는 항공기 엔진, MRI 스캐너, 가스 및 증기 터빈, 풍력 터빈이 있습니다. (다각화된 산업)
• FSLR (First Solar, Inc.)는 고효율 박막 태양광 모듈을 제조하며, 태양광 발전 시스템을 설계, 구축 및 유지보수하는 재생 가능 에너지 회사입니다. 주요 제품으로는 Series 6 태양광 모듈이 있습니다. (재생 에너지)
• NRG (NRG Energy, Inc.)는 다양한 전력 및 천연가스 제품을 제공하며, 에너지 소비 효율성과 재생 가능 에너지 프로젝트를 추진하는 에너지 회사입니다. 주요 서비스로는 전력 생산, 전력 소매 판매, 재생 에너지 솔루션이 있습니다. (에너지)
• HWM (Howmet Aerospace Inc.)는 항공우주 및 산업 시장을 위한 고성능 엔지니어링 솔루션을 제공하는 회사입니다. 주요 제품으로는 항공기 터빈 부품, 항공기 구조물, 고성능 패스너가 있습니다. (항공우주 및 산업)
• MU (Micron Technology, Inc.)는 DRAM, NAND 플래시 메모리 및 기타 고급 메모리 기술을 개발하여 컴퓨팅, 네트워킹, 데이터 스토리지 및 소비자 전자 시장에 공급하는 반도체 회사입니다. 주요 제품으로는 Crucial 메모리, Micron SSD, LPDRAM이 있습니다. (반도체)
• WDC (Western Digital Corporation)는 하드 드라이브, SSD 및 데이터 센터용 스토리지 솔루션을 제공하는 글로벌 데이터 스토리지 회사입니다. 주요 제품으로는 WD Blue, WD Black, SanDisk SSD, Ultrastar 데이터센터 하드 드라이브가 있습니다. (데이터 스토리지)
• MRNA (Moderna, Inc.)는 mRNA 기술을 기반으로 한 백신 및 치료제를 개발하는 바이오테크놀로지 회사로, COVID-19 백신이 대표적인 제품입니다. 주요 제품으로는 Spikevax (COVID-19 백신), mRNA 기반의 독감 백신 및 암 치료제가 있습니다. (바이오 테크놀로지)
• QCOM (Qualcomm Inc.)는 무선 통신 기술 및 반도체 제품을 개발하여, 스마트폰, IoT 기기 및 네트워크 인프라 시장에 공급합니다. 주요 제품으로는 Snapdragon 모바일 프로세서, QCT 칩셋, 5G 네트워크 솔루션이 있습니다. (반도체 및 통신 기술)
• LLY (Eli Lilly and Company)는 다양한 치료 영역에 걸쳐 의약품을 연구, 개발 및 판매하는 글로벌 제약 회사입니다. 주요 제품으로는 인슐린, 항우울제 프로작, 항암제 사이람자, 면역치료제 탈츠가 있습니다. (제약)
• DVA (DaVita Inc.)는 주로 신장 질환 관련 의료 서비스와 다이얼리시스 센터 운영을 통해 환자 관리 서비스를 제공합니다. 주요 서비스로는 신장 투석 치료, 만성 신부전 관리 프로그램이 있습니다. (헬스케어 서비스)
• ETN (Eaton Corporation plc)는 전력 관리 기술 및 서비스를 제공하며, 전기 시스템과 자동차 부품 시장에 제품을 공급합니다. 주요 제품으로는 전력 분배 장치, 산업용 스위치 기어, 차량용 전기 부품이 있습니다. (전력 관리)
• ACGL (Arch Capital Group Ltd.)는 보험 및 재보험 상품을 글로벌 시장에 제공하며, 재산 및 사고, 해상, 항공, 건강 보험 분야에서 활동합니다. 주요 제품으로는 재산 보험, 사고 보험, 생명 보험이 있습니다. (보험)
• CMG (Chipotle Mexican Grill, Inc.)는 고급 식재료를 사용한 멕시칸 스타일 요리를 제공하는 패스트 캐주얼 레스토랑 체인입니다. 주요 제품으로는 브리또, 타코, 샐러드, 볼이 있습니다. (레스토랑)
• NTAP (NetApp, Inc.)는 클라우드 데이터 서비스 및 데이터 관리 솔루션을 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. 주요 제품으로는 ONTAP 데이터 관리 소프트웨어, AFF 올 플래시 어레이, Cloud Volumes 서비스가 있습니다. (데이터 스토리지)
• TRGP (Targa Resources Corp.)는 천연가스 및 NGL의 미드스트림 처리 및 운송 서비스를 제공하는 에너지 인프라 회사입니다. 주요 서비스로는 천연가스 처리, NGL 분리 및 수출, 파이프라인 운송이 있습니다. (에너지 인프라)

 

ETF를 이용해서 한번 더 확인해 보도록 하겠습니다. YTD 수익률이 높고 자산 운용 규모가 1조원 이상되는 것으로 15개를 선정해 보았습니다. 앞으로는 레버리지 ETF들은 제외하고 TOP 15까지 소개해 드리겠습니다. 아무래도 특정 부분만 강조하는 것 같아서 좀 더 다양한 변화를 보기 위해서는 레버리지를 제외한 ETF 정보가 더 도움이 될 것 같습니다.

15개의 ETF들을 대략적인 범주로 묶어서 보면 다음과 같은 특징들을 확인할 수 있습니다. 

암호화폐 관련 ETF

1. GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)
   • 지수 추종: 비트코인 가격
   • 특징: 비트코인을 직접 구매하여 보유하는 신탁으로, 비트코인의 가격 변동을 직접 반영합니다. 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.
2. BITW (Bitwise Crypto Industry Innovators ETF)
   • 지수 추종: Bitwise Crypto Innovators 30 Index
   • 특징: 블록체인 및 암호화폐 관련 혁신 기업에 투자합니다. 암호화폐 거래소, 채굴 회사, 블록체인 기술 개발 회사 등 암호화폐 산업에 특화된 기업에 노출됩니다.
3. BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF)
   • 지수 추종: 비트코인 선물 계약
   • 특징: 비트코인 선물 계약에 투자하여 비트코인의 가격 변동성에 노출됩니다. 비트코인을 직접 보유하지 않고도 비트코인 시장에 참여할 수 있는 대안을 제공합니다.

반도체 관련 ETF

1. SMH (VanEck Vectors Semiconductor ETF)
   • 지수 추종: MVIS US Listed Semiconductor 25 Index
   • 특징: 반도체 산업의 주요 기업에 투자합니다. 반도체 제조, 설계, 생산에 관련된 기업들을 포함하며, 기술 부문의 성장을 목표로 합니다.
2. SOXX (iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF)
   • 지수 추종: PHLX SOX Semiconductor Sector Index
   • 특징: 반도체 산업의 주요 기업에 투자합니다. 반도체 제조 및 설계 관련 글로벌 기업들에 노출됩니다.
3. PSI (Invesco Dynamic Semiconductors ETF)
   • 지수 추종: Dynamic Semiconductor Intellidex Index
   • 특징: 반도체 섹터 내에서 높은 성장 가능성과 강한 펀더멘털을 가진 기업에 집중 투자합니다.

금속 및 원자재 관련 ETF

1. SIVR (Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF)
   • 지수 추종: 은 가격
   • 특징: 은 자체를 보유하여 시장 가격의 변동성을 직접 반영합니다. 은의 물리적 보유를 통해 은 가격 상승에 따른 이익을 목표로 합니다.
2. SLV (iShares Silver Trust)
   • 지수 추종: 은 가격
   • 특징: 은을 직접 보유하는 신탁 상품으로, 은 가격의 변동성을 직접 반영합니다. 은 시장에 쉽게 접근할 수 있는 방법을 제공합니다.
3. COPX (Global X Copper Miners ETF)
   • 지수 추종: Solactive Global Copper Miners Total Return Index
   • 특징: 구리 채굴, 탐사, 생산에 주력하는 글로벌 기업들에 투자합니다. 구리 가격의 상승과 관련된 수익을 목표로 합니다.
4. SILJ (Global X Silver Miners ETF)
   • 지수 추종: Solactive Global Silver Miners Total Return Index
   • 특징: 전 세계 은광업 기업들에 투자하여 은 채굴 산업의 성장을 목표로 합니다. 은광업 기업들의 주식에 투자하여 은 가격 상승의 혜택을 추구합니다.
5. SIL (Global X Silver Miners ETF)
   • 지수 추종: Solactive Global Silver Miners Total Return Index
   • 특징: SILJ와 유사하게 글로벌 은광업 기업들에 투자하여 은 가격 상승과 관련된 기업들의 주식에 집중 투자합니다.

주식 및 채권 ETF

1. XMMO (Invesco S&P MidCap Momentum ETF)
   • 지수 추종: S&P MidCap 400 Momentum Index
   • 특징: 중형주 중 가격 상승 모멘텀이 강한 기업에 투자합니다. 중기 성장 기업에 대한 노출을 제공합니다.
2. AIRR (First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF)
   • 지수 추종: Richard Bernstein Advisors American Industrial Renaissance Index
   • 특징: 미국 제조업 및 산업 서비스 분야에 집중하여, 미국 내 제조업 혁신을 추진하는 기업에 투자합니다.
3. DXJ (WisdomTree Japan Hedged Equity Fund)
   • 지수 추종: WisdomTree Japan Hedged Equity Index
   • 특징: 엔화 환율 변동성을 제거하여 일본 주식에 투자합니다. 일본 기업의 성장을 목표로 하면서도 통화 변동성을 최소화합니다.
4. SPMO (Invesco S&P 500 Momentum ETF)
   • 지수 추종: S&P 500 Momentum Index
   • 특징: S&P 500 지수의 구성 주식 중 가격 상승 추세가 강한 기업에 투자합니다. 장기적인 가격 상승 추세를 활용하여 수익을 추구합니다.

7. TOP25 중 배당률을 활용한 매수 지점 찾기

: S&P500에 포함된 종목 중 시총 상위 50개 중 배당성장을 5년 이상 한 기업들만 모아서 배당률 차이를 계산해 보았습니다. Seeking Alpha 자료를 활용하여 평점을 가져왔습니다. 퀀트 평점, 애널리스트, 월가의 평점들이 나와있고 점수가 5점에 가까울 수록 좋게 보고 있다는 의미입니다. BLK, NEE, PLD의 경우는 배당 성장은 5년 이상 다 했지만 시총은 50위안에 들지 못하지만 개인적으로 관심가지는 종목이라 추가했습니다. 

: 4년 평균 배당률과 0.5% 넘게 차이나는 종목들은 JNJ, ABT, VZ, CNCSA, PLD 입니다. PLD의 경우는 단순 배당의 관점에서는 좋은 가격을 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 특히 4년 평균 배당률보다 향후 12개월 예상 배당률이 1% 넘게 높은 것은 배당주의 관점에서 접근할 때는 좋은 매수 찬스가 될 수 있습니다. 혹시나 사려고 마음을 먹고 있는 배당주가 이에 해당한다면 매우 좋은 매수 시점이 될 수 있을 것으로 생각됩니다. 

8. 한주간 수익률 변화 

 : 이번 한주는 엔비디아가 먹여 살린 한주였습니다. 또한 애플이 보여줄 수 있는 AI 적용에 대한 가능성이 6월 개발자 회의를 앞두고 기대감이 붙으면서 애플의 주가가 좋았습니다. 다만 소프트웨어 기업들의 실적 발표가 실망스럽게 나오면서 소프트웨어 기업이 전반적으로 주저 앉고 있습니다. 유틸리티와 친환경 쪽으로도 자금 유입이 많이 이뤄지고 있음을 확인할 수 있습니다.