엔비디아(NVDA)의 비즈니스 모델 분석

누구나 다 알지만 정확히는 잘 모르는 엔비디아(NVIDIA)에 대해 알아보는 시간을 갖겠습니다. 어려운 기술 용어는 최대한 쉽게 풀어서 설명해 보도록 하겠습니다.

엔비디아는 어떤 회사인가?

엔비디아는 1993년에 설립된 미국의 반도체 기업으로, 컴퓨터 그래픽 처리 장치(GPU)를 주력으로 생산하고 있습니다. GPU는 원래 게임이나 영상에서 화려한 그래픽을 표현하기 위한 부품이었지만, 지금은 인공지능(AI)과 고성능 컴퓨팅의 핵심 부품으로 자리 잡았습니다. 엔비디아는 이런 GPU 기술을 바탕으로 게임, 데이터 센터, 전문 시각화, 자동차 등 다양한 분야에서 혁신을 이끌고 있습니다.

엔비디아는 어떻게 돈을 버나? (2024년 연간 보고서 기준)

엔비디아의 주요 수익원은 크게 5가지로 나눌 수 있습니다.

1. 데이터 센터: 77.98% ($47.5 billion)
2. 게이밍: 17.07% ($10.4 billion)
3. 프로페셔널 시각화: 2.63% ($1.6 billion)
4. 자동차: 1.81% ($1.1 billion)
5. OEM 및 기타: 0.49% ($0.3 billion)

이제 각 부문에 대해 자세히 알아보겠습니다.

1. 데이터 센터 (전체 매출의 77.98%)

데이터 센터 부문은 엔비디아의 가장 큰 수익원이자 성장 동력입니다. 쉽게 말해, AI 공장을 짓고 운영하는 데 필요한 모든 것을 제공한다고 생각하면 됩니다.

주요 제품:

가. GPU (그래픽 처리 장치)
   - 설명: GPU는 여러 작업을 동시에 빠르게 처리할 수 있는 장치입니다. 원래는 게임 그래픽을 위해 만들어졌지만, 지금은 AI(인공지능) 모델을 학습하고 실행하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 많은 데이터와 복잡한 계산을 빠르게 처리해야 하는 AI 작업에 꼭 필요합니다.
   - 제품: NVIDIA H100 GPU, NVIDIA Hopper GPU 아키텍처

나. DPU (데이터 처리 장치)
   - 설명: DPU는 데이터 센터에서 네트워크와 데이터 처리를 더 빠르고 효율적으로 도와주는 장치입니다. 공장에서 다양한 작업을 효율적으로 처리하기 위해 전문가들이 각각의 역할을 맡는 것처럼, DPU는 네트워크 관리와 데이터 처리 역할을 맡습니다.
   - 제품: NVIDIA BlueField DPU

다. AI 소프트웨어
   - 설명: AI 소프트웨어는 AI 기술을 쉽게 사용할 수 있도록 도와주는 프로그램입니다. 스마트폰의 운영체제가 다양한 앱을 실행하고 관리하는 것처럼, 이 소프트웨어는 AI 시스템을 운영하고 관리하는 데 필요한 모든 기능을 제공합니다.
   - 제품: NVIDIA AI Enterprise, NVIDIA NeMo Retriever, NVIDIA MONAI

라. 네트워킹 제품
   - 설명: 데이터 센터 내의 컴퓨터들을 초고속으로 연결하는 제품입니다.
   - 제품: NVIDIA Quantum-X800 InfiniBand, NVIDIA Spectrum-X800 Ethernet

2. 게이밍 (전체 매출의 17.07%)

게이밍은 엔비디아가 처음 시작한 분야로, 여전히 중요한 사업 영역입니다.

주요 제품:

가. GeForce RTX 시리즈
   - 설명: GeForce RTX 시리즈는 게이머들이 게임을 더 생생하고 현실감 있게 즐길 수 있도록 해주는 고성능 그래픽 카드입니다. 이 카드는 게임 화면을 매우 사실적으로 만들어주고, 게임 속 장면을 부드럽게 표현합니다.
   - 특징: DLSS 3.5 Ray Reconstruction 기술을 통해 게임 화면을 더욱 선명하고 부드럽게 만들어줍니다.

나. GeForce NOW
   - 설명: 엔비디아의 클라우드 게이밍 서비스입니다. 클라우드를 통해 고사양 게임을 스트리밍 방식으로 즐길 수 있게 해주는 서비스로, 사용자가 고성능 PC를 직접 소유하지 않아도 엔비디아의 서버를 통해 고사양 게임을 즐길 수 있게 해줍니다.

다. NVIDIA Reflex
   - 설명: 게임의 반응 속도를 개선하는 기술입니다. 마우스 클릭부터 화면에 결과가 표시되기까지의 시간을 최소화하여 더 빠른 반응 속도를 제공합니다.

3. 프로페셔널 시각화 (전체 매출의 2.63%)

프로페셔널 시각화 부문은 전문가용 그래픽 솔루션을 제공합니다.

주요 제품:

가. NVIDIA RTX A 시리즈
   - 설명: 전문가용 고성능 GPU입니다. 3D 렌더링, 비디오 편집, 과학적 시각화 등 전문적인 그래픽 작업에 최적화되어 있습니다.

나. NVIDIA Omniverse
   - 설명: NVIDIA Omniverse는 여러 사람이 함께 3D 디자인 작업을 할 수 있게 도와주는 프로그램입니다. 예를 들어, 건축가들이 가상의 건물을 함께 설계하고, 그 건물이 어떻게 보일지 실시간으로 확인할 수 있습니다. 또한 이 기술은 메타버스 구축에 핵심적인 역할을 합니다. 메타버스는 현실 세계와 같은 사회, 경제, 문화 활동이 이루어지는 3차원 가상 세계를 의미하며, 엔비디아는 이 분야에서도 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

 4. 자동차 (전체 매출의 1.81%)

자동차 부문은 자율주행과 지능형 차량을 위한 솔루션을 제공합니다.

주요 제품:

가. NVIDIA DRIVE Orin
   - 설명: NVIDIA DRIVE Orin은 자율주행차의 두뇌 역할을 하는 AI 컴퓨터입니다. 이 시스템은 차량 주변의 상황을 감지하고, 그 정보를 바탕으로 안전하게 운전할 수 있도록 도와줍니다. 마치 사람이 눈으로 보고 뇌로 판단하여 운전하는 것과 같습니다.

나. NVIDIA DRIVE Thor
   - 설명: DRIVE Orin보다 더 강력한 성능을 제공하며, 자율주행 기능과 차량 내 엔터테인먼트 시스템을 하나의 칩에서 통합적으로 처리할 수 있습니다. 이는 차량 내 컴퓨팅 시스템을 더욱 효율적으로 만들어 줍니다.

다. NVIDIA DRIVE Sim
   - 설명: NVIDIA DRIVE Sim은 자율주행차가 다양한 도로 상황에서 어떻게 작동하는지 가상으로 테스트할 수 있게 해주는 프로그램입니다. 실제 도로에서 테스트하기 어려운 다양한 상황을 시뮬레이션하여 자율주행 시스템을 안전하게 개발할 수 있습니다.

5. OEM 및 기타 (전체 매출의 0.49%)

이 부문은 다른 제조업체를 위한 주문형 제품이나 라이선스, 개발 계약 등을 포함합니다.

[엔비디아의 비즈니스 모델 특징]

1. 하드웨어와 소프트웨어의 결합

: 엔비디아는 고성능 GPU와 같은 하드웨어뿐만 아니라, GPU를 더 효과적으로 사용할 수 있도록 도와주는 소프트웨어도 함께 제공합니다. 예를 들어, CUDA와 cuDNN은 AI 연구자들이 더 쉽게 GPU를 사용할 수 있도록 도와줍니다.

 

※ cuDNN (CUDA Deep Neural Network library)

 딥 뉴럴 네트워크를 위한 GPU 가속화 라이브러리입니다. 이 라이브러리는 딥러닝 프레임워크에서 자주 사용되는 다양한 연산(예: 컨볼루션, 풀링, 정규화, 활성화 등)을 최적화된 방식으로 수행할 수 있도록 지원합니다. cuDNN은 NVIDIA GPU의 성능을 극대화하여 딥러닝 모델의 학습 및 추론 속도를 크게 향상시킵니다. cuDNN은 딥러닝 모델의 성능을 극대화하기 위한 필수적인 도구로, NVIDIA GPU를 활용하여 고성능 컴퓨팅을 가능하게 합니다. 이를 통해 연구자와 개발자들은 더 빠르고 효율적인 딥러닝 모델을 구축할 수 있습니다.

2. 플랫폼 전략

: 엔비디아는 개발자들이 자사의 기술을 기반으로 새로운 애플리케이션을 만들 수 있는 플랫폼을 제공합니다.

3. 산업간 시너지

: 게이밍에서 시작한 기술을 AI와 자율주행 등 다른 산업에 적용하며 시너지를 창출합니다.

4. AI 중심 전략

: 최근 엔비디아는 AI에 큰 중점을 두고 있으며, 데이터 센터 부문의 급격한 성장은 이러한 전략의 결과입니다.

5. 생태계 구축

: 엔비디아는 개발자, 연구자, 스타트업 등이 자사의 기술을 활용할 수 있도록 지원하며, 이를 통해 광범위한 기술 생태계를 구축하고 있습니다.

엔비디아 최근 5년간 R&D 비용 (출처 - macrotrends)

엔비디아 R&D 비용 변화 추이(출처 - macrotrends)