[경제특강 7] 증시 고점 저점 찾기 - 이평선 상회 종목 비중(%)

주식시장의 고점 신호 이해

주식시장에서 이동 평균선을 상회하거나 하회하는 주식들의 비중을 분석하여 시장의 고점과 저점을 예측하는 방법에 대해 이야기해볼까 합니다.
이동 평균선 상회 종목 비중은 S&P500을 기준으로 한다면 이평선(200일 기준)을 넘는 기업들의 전체의 몇 %인가를 나타나내는 비율을 의미합니다. 예를 들어 이 비율이 70%라고 한다면 500개 기업 중 350개의 기업이 200일 이평선 위에 주가가 위치하고 있다는 의미입니다. 이 수치가 높아질수록 증시가 과열되어 있음을 의미합니다. 이러한 상황에서는 투자자들이 시장에 대해 낙관적이며, 주식 가격이 계속해서 오를 것이라는 기대감이 커지고 있음을 의미합니다. 반대로, 이동 평균선을 하회하는 주식들의 비중이 증가하는 경우는 시장의 약세를 시사합니다. 대다수의 주식이 200일 이동 평균선 아래에 위치할 때, 이는 시장에 대한 신뢰가 감소하고 투자자들이 불안감을 느끼고 있음을 나타냅니다. 특히 중요한 것은, 이동 평균선을 상회하는 종목의 비중이 높은 상태에서 감소하기 시작할 때, 그리고 반대로 이동 평균선을 하회하는 종목의 비중이 낮은 상태에서 증가하기 시작할 때입니다. 이러한 변화는 시장의 추세 전환을 앞서 알려주는 신호로 작용할 수 있으며, 이를 통해 투자자는 고점 또는 저점 근처에서 매매를 실행할 수 있는 기회를 포착할 수 있습니다.

이평선 상회 종목 비중은 고점을 미리 알려주는데 매우 유용한 지표입니다.

 
간단히 정리해보자면 주가는 계속 상승하지만 200일선 위에 있는 주식의 비중이 피크를 찍고 점점 줄어들기 시작한다면 상승 동력이 상당부분 훼손 되었다고 생각할 수 있습니다. 이를 통해 당분간 조정이 있을 수 있겠다라고 미리 알아볼 수 있습니다. 

최근3년간 차트 - 검은색(이평선 상회 종목 비중), 빨간색(SPY 주가)

그림에서 보면 주가는 오르고 있는데 이평선 상회 종목 주식의 비중은 줄어드는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 시장의 돈이 소수의 종목으로 편중되고 있다는 의미이고 상승세가 약해질 수 있는 강한 신호가 됩니다. 이평선 상회 비중이 꾸준히 감소하니까 2~3개월의 시차를 두고 급격하게 조정을 받는 모습을 확인할 수 있습니다. 이를 통해 증시가 오르고 있을 때 이 지표를 보면서 더 가겠다, 이제 조심을 하고 추격 매수를 멈춰야 겠다고 판단해 볼 수 있습니다.
 

이평선 상회 종목 비중 감소 -> 현금 비중 확대, 추격 매수 금지

 
하지만 이평선 상회 종목 비중이 감소한다고 곧바로 비중을 축소시켜야 한다는 의미는 아닙니다. 위 그래프에도 보면 어느정도의 시차가 발생하고 그 기간 동안도 10% 이상 상승하는 것을 확인할 수 있습니다. 그러니 무조건 줄이라는 것은 아니고 레버리지 비율을 줄이고 추격 매수를 멈추고 현금 비중을 조금씩 늘리면서 대응할 준비를 하는 것이 바람직 하다고 생각합니다.
 

주식시장의 저점 신호 이해 - 역발상 투자?

이평선 상회 종목 비중 30% 미만은 증시 저점의 가능성이 매우 높습니다. 200일 이동 평균선 아래로 내려간 종목이 전체의 70%가 넘는다는 말은 증시가 피바다로 변했다는 의미와 같습니다. 이런 지점에서는 분할 매수로 대응하는 것이 좋습니다. 다만 이평선은 대형주나 지수에 잘 적용되기 때문에 대형주나 지수 ETF(SPY, QQQ, DIA 등)를 장기 계좌에 분할로 매수하는 것이 좋다고 생각합니다.

최근 5년 차트 - 검은색(이평선 상회 종목 비율), 파란색(SPY 주가)

이평선 상회 종목 비율이 30% 이하로 내려갔다가 반등하고 올라오는 시점에서 매수하는 전략이 매우 훌륭한 전략이 될 수 있음을 알 수 있습니다. 5년간 겨우 4번 밖에 오지 않을 만큼 귀한 기회가 될 수 있는 지점입니다. 그런데 어디까지 내려갈지 모르기 때문에 내려갈때 매수하지 말고 반등하는 타이밍에 매수를 하거나 조금 더 안전하게 반등을 하면서 25나 30을 넘어갈 때까지 기다렸다가 매수하는 전략도 좋다고 생각합니다. 

 

개인적으로는 30미만으로 내려갔다가 바닥 찍고 턴어라운드 하는 시점에 시장 지수를 적극 매수 계획!!

 

주식시장의 단기 과열 신호 - 50일 이평선 상회 종목 비율

 200일 이평선은 조금 장기 시계열의 차트 변화이고 조금 느리게 움직일 수 있습니다. 보다 빠르게 매매를 하고 싶은 분들은 50일 이평선 상회 종목을 활용하여 대응을 하면 좀 더 빠르게 움직일 수 있습니다. 이평선 상회 종목 비중이 70% 이상 올라가면 과열 구간으로 생각하면 좋고, 이평선 상회 종목 비중이 30%를 하회하면 과매도 구간이라고 판단하면 좋을 것 같습니다. 개인적으로는 200일 이평선 상회 종목 비중을 보고 지수를 매수할 계획을 세우고 있으며, 단기 이평선인 50일 이평선은 매수 금지 신호로 활용하고자 합니다.

 

50일 이평선 종목 비중이 70% 이상인 경우는 절대 추가 매수 금지!!

최근 2년 차트 - 검은색(50일 이평선 상회 종목 비율), 파란색(SPY 주가)

그래프에서 보면 70을 넘어섰다가 꺾이는 지점에서 여지없이 하락이 나오는 모습을 확인할 수 있습니다. 100%까지 정확하진 않겠지만 70을 넘어서는 구간에서 추가 매수를 할 이유는 없어 보입니다. 이미 가지고 있는 것을 보유하는 전략이 나빠보이진 않지만 최소한 새롭게 주식을 살때는 이 지표를 활용하면 최소한의 안전 장치를 확보할 수 있을 것으로 생각됩니다. 
 

이평선 상회 종목 비율 확인하는 방법

바차트 사이트 활용 : https://www.barchart.com/

Barchart.com | Commodity, Stock, and Currency Quotes, Charts, News & Analysis

- Stocks 클릭 - Market Momentum 클릭

- 마켓 평균 확인(5일, 20일, 50일, 100일, 150일, 200일 이평선 상회 종목 비율이 한눈에 표시됨), 그래프 차트를 클릭하면 각 이평선 상회 종목 비율 차트를 손쉽게 확인할 수 있습니다. 

 

섹터별 이평선 상회 종목 비율 확인하는 방법

- Stocks 클릭 - Market Performance 클릭

2024.1.22일 종가 기준

섹터별로 각 일자별 이평선 상회 종목 비율을 한눈에 확이할 수 있습니다. 지금 현재 단기로 보나 장기로 보나 유틸리티 섹터가 매우 좋지 않은 흐름을 보이는 모습을 확인할 수 있습니다. 그것도 무려 10% 혹은 단기 이평선을 보면 1자리수 임을 볼 수 있는데 이는 매우 과매도 상태임을 알 수 있습니다. 이를 통해 역발상 전략을 실행해 볼 수도 있습니다. 
이런식으로 오래 시간을 투입하지 않더라도 간단한 클릭 몇 번 만으로 지금 현재 시장의 분위기와 흐름을 한 눈에 확인해 볼 수 있습니다. 종목을 매수하기 전에 1분만 시간을 내서 한번만 확인해 보신다면 계좌에서 발생할 수 있는 피해를 상당부분 줄일 수 있지 않을까 생각합니다.