[경제특강 6] 이평선을 활용한 매매 전략

1. 주식시장의 핵심 요소: 심리, 금리, 실적의 이해

심리의 중요성 - 단기 주가 변동성의 핵심요인(1년 미만)

• 시장 심리의 영향력: 주식시장은 심리적 요인에 매우 민감하게 반응합니다. 투자자들의 심리 상태, 특히 공포와 탐욕은 주가의 단기적인 움직임에 큰 영향을 미칩니다.
• 심리적 추세의 파악: 시장이 과열되었을 때나 반대로 과도한 공포로 인해 시장이 침체되었을 때, 이러한 심리적 극단 상태를 인식하는 것은 중요합니다. 이는 투자 결정에 있어 중대한 전환점이 될 수 있습니다.

금리와 경제 지표 - 중기 주가 변동성 영향(1~5년)

• 중기적 관점에서의 금리: 중기적인 투자 전략에서 금리는 핵심적인 역할을 합니다. 금리 변동은 기업의 자금 조달 비용과 소비자의 지출 능력에 영향을 미치므로 주식 시장에 큰 영향을 줍니다.
• 경제 지표의 해석: 경제 지표는 투자자들에게 경제 상황의 변화를 알려줍니다. 이는 중장기적인 투자 전략을 수립하는 데 필수적인 정보입니다.

기업 실적의 중요성 - 장기 주가 변동성 영향(5년 이상)

• 장기 투자의 기준: 장기적인 관점에서는 기업의 실적이 주가에 가장 큰 영향을 미칩니다. 지속적으로 수익을 창출하는 기업의 주식은 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

2. 주식 참여자의 모든 심리는 차트 속에!! - 이평선 이해와 활용

이동 평균선의 기본 개념

• 이동 평균선이란?: 이동 평균선은 주가 데이터를 일정 기간 동안 평균화하여 그린 선입니다. 이는 주가의 일반적인 추세를 파악하는 데 사용됩니다.
• 다양한 기간의 이동 평균선: 단기(예: 20일), 중기(예: 50일), 장기(예: 200일) 이동 평균선을 분석하여 각기 다른 시간대의 시장 추세를 파악합니다.

이동 평균선의 의미(중요도를 ★로 표시)

• 5일 이평선[단기 매매선] - 한 주간의 추세, 단기 매매에 많이 활용되는 선, ★
• 20일선[심리선] - 월간 추세, 20일이면 실제 주식 시장 거래일 기준 4주이기 때문에 한달 추세를 나타냄, 투자자들의 심리가 많이 반영되는 선, 주가가 상승추세일 경우 20일선을 하락 이탈하는 경우가 드물다. ★ ★
• 50일선[수급선] - 분기 추세, 60일선을 이용하기도 한다. 50일선이면 대략 3달간의 주가 추이를 나타냄, 증시로 자금이 유입되는지 빠지는지 판단할 수 있는 선으로 상승장의 지속 여부 판단에 중요 ★ ★ ★ ★ 
• 100일선[경기선] - 장기 추세를 나타내는 선으로 조정장 여부를 판단하는 주요 지표, ★ ★ ★
• 200일선[경기선] - 장기 추세를 나타내는 매우 의미있는 선, 강세장과 약세장을 판단할 수 있는 지표 선, ★ ★ ★ ★ ★

※ 200주 이평선[침체/쇼크 최후 방어선] - 이 선을 뚫고 내려가면 매우 큰 하락을 맞이할 수 있음

※ S&P500(SPY, IVV, VOO), 나스닥 100(QQQ) 지수가 200주 이평선에 닿는다면 적극 매수를 검토해 보면 좋습니다. 개인적으로 이 선에 닿으면 적극적으로 매수하고자 합니다. 지수를 사는 것이기 때문에 장기 계좌를 만들어서 200주에 닿을 때마다 모은 돈을 적극적으로 투자해서 보유하는 전략이 좋을 것 같습니다.

- 200주선을 이탈한 사례

1. 닷컴버블(2001)
2. 금융위기(2008)
3. 코로나 위기(2020)
4. 미국 신용등급 강등(2011)
5. 중국발 위기(2016)
6. 미중갈등 우려(2018)
7. 고인플레우려(2022)

이동 평균선의 약점

• 가격이 이미 다 반영된 후행적 지표이다. 과거의 가격 움직임을 평균하는 방식으로 산출되므로 가격이 움직인 다음에 이동평균선이 움직이게 된다.
• 추세를 가질 수 있는 대형주, 지수에 관한 것은 어느정도 예측력을 발휘할 수 있으나, 작은 종목이나 이벤트에 의해 움직이는 종목의 경우는 이평선은 별 의미가 없을 수 있다. 

 

3. 이동 평균선을 확인하는 방법

- 야후 파이낸스 활용 (구글 야후낸스 검색), 휴대폰 mts에서도 쉽게 확인 가능

 1. 보고자 하는 종목의 티커 입력

2. 차트 클릭

3. indicators - Moving Average 클릭 -> 원하는 날짜 입력(예시에서는 50일, 200일 입력 했음)

4. 화면에 50일 이평선(파란색), 200일 이평선(보라색) 표시

 

 

4. 이동 평균선을 활용한 매매 전략

• 매매 타이밍 결정: 주가가 이동 평균선을 상향 돌파할 때 매수를 고려하고, 하향 돌파할 때는 매도를 고려합니다. 이는 시장의 추세 변화를 예측하는 신호로 활용됩니다.
• 추세 확인과 활용: 이동 평균선의 방향과 모양은 시장의 추세와 강도를 나타냅니다. 예를 들어, 상승하는 이동 평균선은 강한 상승 추세를, 하락하는 이동 평균선은 약세 추세를 나타냅니다.
• 이평선을 활용할 때는 대형 우량주, S&P500, 나스닥 100, 다우지수 같은 지수에 적용해야 의미가 있습니다.

 

※ 내 관심 종목은 매수/매도하기에 적절할까?

1. 주가가 200일선 위에 있는가? (아래에 있다가 위로 올라오는 시기가 가장 best)

• 아래에 있다면 시장 분위기 자체가 안좋은 것이라 이 선위로 올라올때까지 대기!!
• 위에 있다면 상승 분위기이기 때문에 추가 매수해도 상관 없음
• 가장 좋은 시기는 200일 이평선 밑에 있다가 돌파하는 시점!!

 

2. 이동평균선의 방향이 위를 향하는가?

• 이동평균선은 가격의 평균값을 의미합니다. 이게 아래로 향한다는 것은 주가가 점점 하락하고 있다는 말입니다. 이럴 때는 분위기가 변화할 때까지 기다리는 것이 좋습니다.
• 이동평균선이 상승할 때는 가격이 오르는 시기이므로 매수하도 상관 없음
• 가장 좋은 시기는 고개를 숙이다가 치켜들어 올려질 때 즉 변곡점에서 매수하는 것이 best!!

 

[마이크로소프트를 이용한 적용 사례]

- 최근 5년 사례, 파란색(50일 이평선), 보라색(200일 이평선)

• 마소의 최근 200일선 이평선을 보면 우상향 하는 것을 확인할 수 있음. 언제든 매수해도 나쁘지 않음
• 50일 이평선 활용 매수 - 주가가 파란색 선 밑에 있다가 돌파하는 지점이 매수하기 좋은 시기!!(빨간색 화살표)
• 50일 이평선 활용 매도 - 주가가 50일 이평선 위에 있다가 뚫고 내려갈 때 분할 매도!!(파란색 화살표)
• 200일 이평선 활용 매수 - 5년 동안 딱 2차례만 기회가 올 정도로 정말 드믄 기회임, 200일 이평선에 닿으면 매수!!
• 200일 이평선을 활용할 때는 종목과 지수의 최근 동향을 보고 200일 이평선에 닿았다가 올라가는 종목이라면 그 부근에 오면 매수,, 5년간 2~3번 200일 이평선 밑으로 내려갔다 올라오는 경향성이 보인다면 200일 이평선에 닿는 시기에 1차 매수, 내려갔다가 뚫고 올라갈 때 2차 매수로 대응하면 됨(노란색 화살표)