[경제 특강3] 달러 지수(US Dollar Index, DXY)를 포함한 다양한 지수를 활용한 투자 환경 판단 해보기

달러 지수(US Dollar Index, DXY)

세계 주요 6개 통화인 유로(EUR), 일본 엔(JPY), 영국 파운드(GBP), 캐나다 달러(CAD), 스웨덴 크로나(SEK), 스위스 프랑(CHF) 등 여러 주요 통화들과의 비교를 통해 계산됩니다. 이 중 유로의 비중이 가장 크며, 다른 통화들의 비중은 상대적으로 낮습니다.

달러지수의 의미

1. 미국 달러의 강세와 약세: 달러지수가 상승하면 미국 달러가 강세를 나타내는 것이고, 하락하면 약세를 나타냅니다. 강세는 달러에 대한 수요가 증가했음을, 약세는 수요가 감소했음을 의미합니다.

2. 경제적 영향: 달러지수는 미국의 수출입, 인플레이션, 금리 정책 등에 영향을 미칩니다. 달러가 강세일 때는 미국 제품의 해외 시장에서의 가격이 상대적으로 비싸지며, 약세일 때는 수입품 가격이 상승할 수 있습니다.

3. 투자자의 시각: 투자자들은 달러지수를 사용하여 통화 위험을 평가하고, 글로벌 자산 투자 전략을 수립합니다. 달러 강세는 미국 자산에 투자하는 것이 유리할 수 있고, 약세는 비미국 자산에 투자하는 것이 유리할 수 있습니다.

달러지수는 어디서 볼 수 있나?

→ 인베스팅닷컴 : https://kr.investing.com/indices/usdollar

미국 달러 지수 (DXY) - Investing.com

→  야후 파이낸스 : https://finance.yahoo.com/quote/DX-Y.NYB/

ICE US Dollar Index - Index - C (DX-Y.NYB) Charts, Data & News - Yahoo Finance

달러 지수와 투자

★ 달러 지수가 상승한다면?

 1. 전세계의 돈이 미국으로 흡수됨

 : 달러 지수가 상승한다는 것은 전 세계적으로 달러에 대한 수요가 증가했다는 뜻입니다. 많은 사람들이 달러를 선호하게 되면, 자연스럽게 달러 지수는 상승합니다.

 2. 전 세계 유동성의 감소 효과가 발생

 : 대부분의 국제 거래가 달러로 이루어지므로, 달러가 미국으로 집중될 때는 상대적으로 다른 나라에서 달러를 구하기 어려워집니다. 이는 전 세계적인 유동성 감소를 초래할 수 있습니다.

 3.  유동성의 감소는 증시에 대체로 부정적임

 : 달러 강세 상황에서는 미국 제품의 해외 수출 가격이 상승하게 됩니다. 이는 미국 기업들, 특히 글로벌 시장에서 매출을 올리는 기업들에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 외국에서 많은 매출을 올려도 달러로 환전할 때 수익이 줄어들 수 있으며, 높아진 수출 가격으로 인해 판매량이 감소할 가능성도 있습니다. 이 모든 요소들이 미국 기업의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

 

★ 달러 지수가 하락한다면?

1. 미국에서 전세계로 돈이 흘러 넘치는 효과 발생

2. 글로벌하게 유동성 완화 효과가 발생

3. 증시에 대체로 긍정적인 효과 발생

 

투자 환경 판단해보기

: 투자하기 좋은 환경은 미국 10년물 금리 하락, 달러지수 하락, NFCI 마이너스로 하락 => 유동성 확대 가능성 상승

: 유동성 확대는 곧 자산 시장에서 가격 상승을 유발할 가능성이 매우 높고 즉 이런 환경이 주식하기 좋은 환경인 것입니다. 

1. 미국 10년물 금리는?  1주일 (상승,  하강), 1개월 (상승, 하강)

2. 현재 달러 지수는> 1주일(상승, 하강), 1개월(상승, 하강)

3. 현재 NFCI 지수는? 1주일(상승, 하강), 1개월(상승, 하강)

※ 10년물 금리의 경우 경계선(3%, 4%, 5% 등)을 하향 돌파하는 경우 +1점, 상향 돌파하는 경우 -1점

※ 체크 포인트 결과 해석(금리 하락, 달러지수 하락, NFCI 지수 하락의 숫자 세기)

• 5-6개 : 비중 확대
• 3-4 : 중립
• 1-2 : 비중 축소

 

2024.1.18일 기준

1. 미국 10년물 금리? 1주일(상승), 1달(상승), 4%에 근접(조만간 돌파 가능성)

미국 10년물 금리 1주일 차트

미국 10년물 금리 1달 차트

2. 달러 지수? 1주일(상승), 1달(상승)

달러지수 1주일 차트

달러지수 1달 차트

3. NFCI 지수? 1주일(하락), 1달(하락)

NFCI 1주일 차트

NFCI 1달 차트

비중 축소 신호 4개(파란색), 비중 확대 신호 2개(빨간색), 금리 경계선 돌파 가능성(-1점) => 총점 1점

 2024.1.18.일 기준 주식 매수 보류!!

이렇게 몇번 클릭 만으로 쉽게 매크로 환경을 체크해 볼 수 있습니다. 여기서 보이는 매수 찬스에 들어가면 장 전체적으로 좋은 시점을 잡을 수 있습니다.