미국 주식 (124) 썸네일형 리스트형 [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.7.5.) [다양한 금주 이벤트들]- 트럼프 2.0과 금리: 미국 정부의 지출 규모는 다음과 같습니다. '23년 7월 기준 $6.7조 '24년 5월 기준 $6.5조 국가별 GDP를 보면 이 돈의 규모가 어느 정도인지 알 수 있습니다. 1. 미국 $28.8조 2. 중국 $18.5조 3. 독일 $4.7조 4. 일본 $4.1조 5. 인도 $3.9조 6. 영국 $3.5조 정부의 재정 지출 규모가 독일의 GDP보다 크다는 것을 알 수 있습니다. 이런 상황에서 트럼프가 토론 이후 지지율 1위를 달성하게 됩니다. 트럼프의 정책 기조를 보면 관세를 상향하고 세금 감면을 해준다는 것입니다. 관세 상향은 모든 물건을 다 미국에서 만들진 않기 때문에 결국 사용하는 물건 가격이 오르는 고물가 상황이 만들어진다는 것이고 세금 감면하면 .. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.28.) [다양한 금주 이벤트들]- 연준이 참고하는 PCE 물가 지표가 예상치에 맞게 나왔습니다. 확실하게 물가는 내려오고 있으며 개인 지출의 힘도 떨어지고 있습니다. 물가를 내릴 수 있는 매우 적당한 상황이 만들어지고 있는 듯 합니다. - FED WATCH를 보면 9월, 12월 이렇게 2차례 금리 인하 가능성이 크게 높아졌음을 확인할 수 있습니다. - 지금 불고 있는 생성형 인공지능의 바람.. 지금은 생성형 인공지능의 가능성을 보고 이걸 구현할 수 있는 시스템을 만드는데 많은 Capex 투자를 하고 있습니다. 서버안에 들어가는 다양한 칩, 서버를 구현할 수 있는 전력 부족으로 전력기기, 송배전, 그리고 서버를 식힐 수 있는 냉각장치 등의 엄청난 수요가 발생하여 관련 주가들이 크게 상승했습니다. 그럼 이 다음.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.21.) [다양한 금주 이벤트들]- 미국 5월 소매판매 예상치 하회, 전월대비 하향 : 소득 증가의 한계와 인플레이션 영향으로 가계 구매력 약화 신호로 볼 수 있습니다. - 전기차 기업들의 파산 증가 : 전기차 기업들의 치킨 게임이 조금씩 끝을 향해 나가는 모습, 이 게임의 승자가 전기차 시장에서 독과점을 형성하여 안정화될 가능성이 매우 높다고 생각합니다.- 펀드매니저들의 긍정론과 들고 있는 현금 비중을 볼 때 단기 조정이 와도 이상하지 않은 타이밍이라고 생각합니다. - 양극화가 매우 심한 모습을 보여줍니다. 러셀 2000 종목들 중 단 1%만이 52주 신고가를 경신하는 모습입니다. 5월 이후 S&P500 대비 11개 섹터의 퍼포먼스가 기술만 제외하고 모두 마이너스를 보였습니다. 사실상 기술주, 그 중에서도 반도.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.14.) [다양한 금주 이벤트들]- CPI 예상치 하회 - FOMC : 2024년 금리인하 횟수 1회로 축소(이전 3회). 그러나 2025년에는 4회(이전 3회) 인하 예상 : 2024년(2.6%→2.8%), 2025년(2.2%→2.3%) Core PCE 전망치 각각 상향 조정 : 2025년 실업률을 4.1%에서 4.2%로 상향 - 6월 점도표 중간값 변화 24년: 4.625➡️5.125 (50bp 상향) 25년: 3.875➡️4.125 (25bp 상승) 26년: 3.125➡️3.125 (유지) 장기중립금리: 2.563➡️2.750 (18.7bp 상향) - 주요 IB들의 기준 금리 전망 JP Morgan과 Citi는 지난주 금요일 고용보고서 확인 이후 7월 금리인하 전망을 철회. 각각 11월과 9월로 첫 금리인하.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.6.7.) 1. 유동성 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다. : 유동성 판단 점수가 최근 4주간 4.7 -> 3.7 -> 4.0 -> 4.3로 여전히 충분한 유동성이 공급되고 있는 상황임을 확인할 수 있습니다. 금주 고용지표가 발표되었는데 고용지표가 잘 나오면서 10년물 금리가 크게 상승하였습니다. 고용지표를 간단하게 정리하면 다음과 같습니다. - 비농업고용 27.2만(vs. 예상 18만) - 실업률 4%(vs. 예상 3.9%) - 임금상승률도 +0.4% 고용지표에서 특이한 점은 비농업고용이 예상치를 크게 상회했음에도 실업률이 증가했다는 것과 풀타임과 파트타임의 괴리가 확대되고 있는것입니다. 또한 자발적 이직률도 20년 8월 이후.. [거인의 어깨]구루들의 포트폴리오 - 2024년 1분기 다양하고 유명 구루들의 포트를 추적하고 그 아이디어를 엿보기 위해 3개월에 한번씩 공개되는 구루들의 포트를 정리해 보았습니다. 제가 추적하고 있는 18개의 포트는 다음과 같습니다. 지난 23년 4분기에는 15개 였는데 3명의 구루를 추가하여 총 18개의 구루 포트를 꾸준하게 추적해 보고자 합니다. 2024년 1분기, 18개의 주요 펀드들이 보유한 종목들을 분석하여 가장 많이 언급된 15개의 종목을 정리했습니다. 이 글에서는 각 종목이 어떤 기업인지, 비즈니스 모델과 주요 제품 및 서비스를 간단하게 설명하도록 하겠습다. 빅테크 기업들과 일라이릴리가 포함되어 있는 것을 확인할 수 있습니다. 천천히 살펴 보면서 본인 포트와 비교해보면 도움이 될 것 같습니다. 1. 마이크로소프트 (Microsoft, MSFT.. [시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.5.31.) 1. 유동성 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다. : 유동성 판단 점수가 최근 4주간 3.7 -> 4.7 -> 3.7 -> 4.0로 여전히 충분한 유동성이 공급되고 있는 상황임을 확인할 수 있습니다. 다만 이번주에 있었던 미국채 입찰 결과를 보면 수요가 저조하여 국채 가격이 살짝 빠져서 금리가 튀는 움직임이 있었습니다. 앞으로도 엄청난 양의 국채 발행 계획이 있는데 이걸 어떻게 소화할지 잘 지켜봐야 할 것 같습니다. 2. 시장 트렌드 : 9가지 지표들을 활용하여 현재의 시장 상황을 판단하였습니다. : 종합 지표를 보면 4주동안 3.8 -> 3.9 -> 3.8 -> 3.4로 열기가 조금 식어가는 구간이 이어지는 모습을 .. 지금(2024.5.26.)부터 향후 4개월 정도는 열심히 투자해야 하는 이유?(유동성 파티) 주식을 투자함에 있어 기업의 실적과 기업의 비즈니스 모델 등이 매우 중요합니다. 다만 개별 기업의 성과 만큼 중요한 것이 자본 시장 전체의 유동성이라고 볼 수 있습니다. 유동성이 폭발적으로 증가하면 PER가 엄청 상승하면서 기업의 주가가 크게 오를 수 있습니다. 펜데믹 시절에 정부가 푼 돈으로 유동성 공급이 크게 확대되었을 때 주식 시장을 생각해 보면 이해가 쉬울 것입니다. 지금 정말 유동성이 크게 공급되고 있는가? 기준금리는 하나도 낮추지 않고 고금리를 이렇게 길게 유지하고 있는데? 라는 의문을 가지고 계신 분들이 있을 것입니다. 지금부터 제가 뭘 보고 유동성이 풀리고 있다고 말하는지를 소개해 드리겠습니다. 1. 미국 재무부 일반계정(TGA : Treasury General Account) TGA.. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 16 다음
