[경제특강 9] 증시 고점 저점 찾기3 - 상대강도지수(RSI, Relative Strength Index)

RSI의 개념 및 중요성

RSI란 무엇인가?

RSI (Relative Strength Index)는 기술적 분석에서 중요한 역할을 하는 지표 중 하나입니다. 1978년 J. Welles Wilder Jr.에 의해 개발되었으며, 시장의 과매수 및 과매도 상황을 감지하는 데 사용됩니다. RSI는 0에서 100까지의 범위로 표시되며, 주식이나 다른 금융 상품의 최근 가격 변동을 평가하여 현재 시장의 강도와 속도를 측정합니다.

RSI의 중요성

RSI는 트레이더와 투자자에게 시장의 현재와 미래의 잠재적 변동성에 대한 중요한 신호를 제공합니다. 이 지표는 특히 단기 거래에서 유용하며, 적절한 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 줍니다. 과매수 또는 과매도 상태는 가격 조정 또는 반전의 가능성을 시사할 수 있으므로, 이를 통해 시장의 전환점을 예측할 수 있습니다.

RSI의 계산 방법과 해석

RSI 계산 방법

RSI는 일정 기간 동안의 평균 가격 상승과 하락을 비교합니다. 계산 방식은 다음과 같습니다:

1. 특정 기간 (일반적으로 14일) 동안의 평균 가격 상승과 하락을 계산합니다.
2. 상승 평균은 상승한 일들의 평균 가격 변동을, 하락 평균은 하락한 일들의 평균 가격 변동을 의미합니다.
3. [14일간의 상승폭 합계/(14일간의 상승폭 합계+14일간의 하락폭 합계)] * 100으로 나타낼 수 있습니다.

RSI 해석 방법

수치가 가지고 있는 의미를 생각해 보겠습니다. 만약 지난 14일동안 주가가 단 하루도 빠짐없이 상승하기만 한 경우에  RSI를 구해보면 [ 14일간의 상승폭 합계/(14일간의 상승폭 합계+0)]이 값이 1이 됩니다. % 수치로 표현하면 100이 됩니다. 만약 지난 14일 동안 주가가 단 하루도 빠짐없이 하락하기만 한다면 [0/(0+14일간의 하락폭 합계)]이 값이 0이 되기 때문에 RSI 수치는 0이 됩니다. 즉 100에 가까울 수록 주가가 계속 올랐다는 의미가 되고 0에 가까울 수록 주가가 계속 빠졌다는 의미가 됩니다. 하지만 이런 극단적은 경우는 거의 없습니다. 그래서 통상적으로 아래 제시된 수치로 상황을 판단합니다. 

• 70 이상: 과매수 상태로 간주되며, 가격 하락 가능성이 높습니다. 더 사줄 사람이 별로 없는 고평가 상태입니다.
• 30 이하: 과매도 상태로 간주되며, 가격 상승 가능성이 높습니다. 더 팔 사람이 없는 저평가 상태입니다. 
• 50 이상 70 미만: 상승 추세를 나타내며, 시장이 강세를 보일 수 있습니다.
• 50 미만 30 이상: 하락 추세를 나타내며, 시장이 약세를 보일 수 있습니다.

RSI 지표는 단독으로 사용하기보다는 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용될 때 더 큰 효과를 발휘합니다. 예를 들어, RSI와 이동 평균선, 볼린저 밴드 등과 결합하여 사용하면 보다 정교한 시장 분석이 가능합니다.

RSI의 실전 활용 방법

거래에서의 RSI 활용

단기 거래자들은 RSI를 사용하여 매매 타이밍을 결정합니다. RSI가 70 이상으로 상승하면 과매수 상태로 간주되어 매도 신호로 해석할 수 있습니다. 반면, RSI가 30 이하로 하락하면 과매도 상태로, 이는 매수 신호로 해석될 수 있습니다. 이러한 신호들은 가격 변동의 잠재적 반전을 나타낼 수 있으며, 빠른 수익 실현을 위한 진입 및 탈출 전략에 유용합니다. 장기 투자자들은 RSI를 사용하여 주요 추세의 강도를 평가하고, 장기적인 매수 또는 매도 결정을 내리는 데 활용합니다. RSI가 지속적으로 50 이상을 유지하면 상승 추세가 강하다고 해석할 수 있으며, 이는 장기 매수 전략에 부합합니다. 반대로 RSI가 지속적으로 50 미만을 유지하면 하락 추세로, 장기 매도 전략을 고려해볼 수 있습니다.

주가 차트 아래 제시된 RSI 지수와 주가의 움직임을 보면 MSFT의 경우는 30을 하회하는 경우는 지난 5년간 2번 정도 있었고 그 기간도 매우 짧았습니다. 거의 30 근처까지 오면 반등하는 모습을 볼 수 있습니다. 그리고 RSI 30 근처에서 매수하는 경우 매수 시점으로 적당해 보이는 모습을 확인할 수 있습니다. 다만 이 지표 하나만으로 매수시점을 파악하기엔 정보가 충분하지 않아 다른 지표들과의 혼합이 필요합니다. 

 

RSI를 확인하는 방법

- 야후 파이낸스 활용 : https://finance.yahoo.com/

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1. 보고자 하는 종목의 티커 입력

2. Chart 클릭 - Indicators 클릭 - RSI 클릭

3. 옵션 조정 - 종목에 따라서 변동성이 좀 더 크다면 70, 30라인을 좀 더 확장해서 80, 20으로 수정하는 등 약간의 조정은 필요합니다. 다만 일반적으로 70, 30이 과매수, 과매도를 판정하기에 일반적인 수치이므로 이 수치를 적용해 보겠습니다.

4. 마우스 스크롤을 이용하여 시기 조정하여 이력을 확인할 수 있습니다.