[시장 상황] 금주의 시장 분석 : 유동성, 시장트렌드 그리고 투자기회 탐색(2024.4.5.)

1. 유동성

 : 10년물 금리, 달러 인덱스, NFCI의 지표를 이용해서 아래와 같은 기준을 적용해서 유동성 여부를 판단하였습니다.

 :  유동성 판단 점수가 지난주 3.7->3.3 ->3.3으로 조금은 줄어드는 모습입니다. 하지만 전체적인 시장의 유동성은 아직 풍부한 상황으로 보입니다. 

미국 10년물 금리 1주(좌), 1달(우) 차트

달러 지수 1주(좌), 1달(우) 차트

최근 1년간의 NFCI 변화

2. 시장 트렌드

 : 9가지 지표들을 활용하여 현재의 시장 상황을 판단하였습니다.

 : 지난 종합 지표를 보면 3주동안  3.8-> 3.8 -> 3.6로 조금씩 과열이 식어가는 모습을 보이고 있습니다. 그럼에도 여전히 시장의 분위기는 과열 상태를 유지하고 있습니다.  3.7.일 기준 MMF에 유입된 정말 어마어마한 자금의 규모를 보면 금리가 인하할 때 상상할 수 있는 유동성 파티의 크기를 가늠해 볼 수 있습니다.

 

Margin Debt를 보면 그렇게 높지 않긴 하지만 YoY 기준으로 조금씩 올라오고 있는 모습을 보이긴 합니다. 지금 빚투를 기준으로 보면 증시가 허리쯤 오지 않았나 생각됩니다. 아직 빚투가 광적으로 증가하는 구간에 가지 않았기에 꼭지를 논하기는 어렵다고 생각합니다. 대기 자금(MMF)도 풍부하고 미국의 성장률 전망도 나쁘지 않은 상태라 지금의 상황만 보면 큰 하락이 일어날 가능성은 매우 낮지 않을까 생각합니다. 

 

금주에 발표된 고용보고서를 보면 실업률은 예측치 3.9%를 하회하는 3.8%로 강했고, 노동 참여율도 62.5->62.7로 높아졌습니다. 이렇게 고용이 좋아지는 상황이면 임금 상승률이 높아져야 하는데 임금 상승률을 보면 4.3->4.1%로 낮아진 모습을 모습을 볼 수 있습니다. 고용은 늘어서 일자리는 채워지고 있는데 임금은 오르지 않는 이상적인 상황의 모습을 보여주고 있습니다. 미국의 경제 상황은 별로 나쁠 것이 없어 보입니다. 

 

 

 

 

최근 1년간 MMF 자금 변화 추이(2024.3.7.일 기준)

 

다만 우려스러운 것이 있다면 기름 값이 최근 1년내 최고치를 향해 가고 있으며, 금 값은 1년 중 최고치를 뚫고 가고 있다는 것입니다. 금 값의 상승은 안전 자산의 선호도가 높아지고 있다고 생각해 볼 수 있으며, 기름값이 상승은 조금씩 줄어드는 인플레이션 우려에 다시 기름을 부을 수 있는 신호가 됩니다. 거기에 이란과 이스라엘의 전쟁 확산 우려가 가중되면서 기름지정학리스크가 크게 부각되고 있습니다. 이런 상황들이 기름 값에 영향을 주고 있는 상황이고 정말 이 2개 나라가 전면전 수준의 전쟁을 벌이게 된다면 기름값이 좀 더 크게 튈 가능성이 높아질 것입니다. 그러면 물가 상승 때문에 금리 인하 시기는 더 뒤로 늦춰지게 되고, 지금 현재 3번 정도의 금리 인하가 반영된 주식들의 밸류에이션이 하락할 가능성이 커지게 될 가능성이 있습니다. 

 

 

Factset의 Fwd PER를 봐도 지금은 약간의 과열 구간임을 확인할 수 있습니다. 지금 현재 Fwd PER은 20.5 입니다. 직전주

20.9에 비해 조금 감소한 모습입니다. 5년 평균(19.1), 10년 평균(17.7)에 비해서 고평가 구간에 해당합니다. 지금 구간이 저렴한 가격으로 주식을 살 수 있는 구간은 아니라고 생각합니다. 하지만 유동성 대기 자금이 많기 때문에 유동성이 풀릴 때 어느 쪽으로 그 자금이 들어올 것인가를 고민하여 선별적 압축투자를 해야 하지 않을까 생각합니다. 

 

3. 관심 종목 TOP25 상황

: RSI 30대 근처의 과매도 구간에 있는 종목은 UNH(27.49), TSLA(38.23)가 있습니다. UNH의 경우 2월에 체인지 헬스케어 사업부의 의료서비스에 해킹 사건이 발생하여 한달 정도가 걸려서 정상화되는 일이 있었습니다. 이로 인해 신용 리스크가 조금 부각된 모습입니다. 앞으로도 이런 해킹 사건은 점점 늘어나지 않을까 생각해 볼 수 있습니다. 그런면에서 보면 사이버보안도 장기테마로 관심을 가져볼만 합니다. 그리고 UNH의 경우는 선거 기간이 되어 정책의 변화가 일어날 수 있는 리스크가 생기면 이를 주가에 반영하는 특성이 있습니다. 그래서 UNH는 올해 대통령 후보자의 지지율 변화에 따라 주가 변동성이 커질 가능성이 있습니다. 

 

 테슬라의 경우는 전기차 시장 전체가 과도한 경쟁이 발생하였고, 중국 전기차의 저가 공세가 계속 되면서 중국에서의 판매량도 주춤해지고 있는 형태로 상승의 모멘텀을 받기가 쉽지 않아 보입니다. 또한 어제 나온 기사를 보면 테슬라의 인공지능 엔지니어들을 다른 회사에서 모셔가고 있다는 기사를 볼 수 있는데 이런 기사 역시도 테슬라에 대한 부정적 이미지 형성에 기여한다고 볼 수 있습니다. 로봇이든, 자율 주행이든 뭔가 획기적인 이벤트가 나와야 다시 상승 모멘텀을 탈 수 있다고 생각합니다. 

 

https://www.autodaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=516213

'치열한 AI 인재 영입 전쟁'. 일론 머스크, 오픈AI에 인재 유출 우려 엔지니어 급여 대폭 인상 - M투

이 글을 완성하고 기사를 보다가 테슬라 로보택시에 관한 내용이 언급되어 안내드립니다. 지금 현재 테슬라의 주가를 점프업할 수 있는 매우 중요한 내용입니다. 정말 로보택시가 8월에 공개될 것인지.. 8월 전에 어떤 로드맵을 줄 것인지를 유심히 팔로업할 필요가 있습니다. 머스크의 경우 일단 지르고 뒷수습하는 경향이 있어서 이게 정말 시간 딜레이없이 8월에 출시될 수 있는 것인지에 대한 힌트는 언론에서 끊임없이 제공해 줄 것이므로 잘 지켜볼 필요가 있습니다. 이게 성공적으로 출시만 되고 어느정도 성과를 보여준다면 올해 상대적으로 많이 빠졌던 테슬라이기 때문에 매우 큰 주가 퍼포먼스를 보여줄 수 있습니다. 

 

https://v.daum.net/v/20240406073033700

머스크 "테슬라 로보택시 8월 공개"…주가 시간외거래 5%↑(종합)

 

 

: 이런 상황에서도 사람들 선호도가 높은 과매수 종목(RSI 70이상)을 보면 ETN, CAT가 있습니다. 이를 통해 전력, 인프라 쪽의 상승세가 무섭다는 것을 다시 한 번 확인해 볼 수 있습니다.

4. 성장률에 기반한 적정 주가

 : 기본 성장률과 보정 성장률을 감안하여 좋아보이는 주식을 보면 GOOGL, NVDA, UNH, NFLX, TSM, PLTR이 있습니다. 6개 중 NFLX, UNH를 제외한 4개 주식의 연관 키워드는 AI 입니다. 여전히 AI 종목들의 성장성이 매우 높다는 것을 확인할 수 있습니다. NFLX도 AI와 로봇의 발전이 사람의 일하는 시간을 줄여줄 수 있다는 연구들이 많이 있는데 상대적으로 많아진 시간을 어떻게 활용할까를 생각해 보면 좋을 수 있다고 생각합니다. 거의 독보적인 컨텐츠 왕국이 되고 있는 넷플릭스를 보면 추후에 이 컨텐츠 왕좌의 자리가 더욱 굳건해 질 것으로 생각됩니다. 또한 생성형 인공지능을 활용한 영상 툴이 공개되면 개인적으로는 넷플릭스의 독주가 더욱 가팔라지지 않을까 생각합니다. 영상을 제작하는데 시간과 기술의 제약이 사라진다면 풍부한 상상력과 그걸 구현해 낼 수 있는 전문가 그룹이 더 짧은 시간에 더 많은 영상을 만들어낼 수 있기 때문에 콘텐츠의 질과 양이 더욱 올라가는 효과가 있지 않을까 생각합니다. UNH의 경우도 단기 우려가 조금 과하게 반영된 모습이 아닌가 싶습니다. 

ETF의 경우 열기가 조금씩 식어서 50일 이평선 위에 있는 것은 SOXX(반도체), IVV(S&P500) 이렇게 2개 입니다. 단기 과열을 어느정도 식혀 나가는 모습입니다. 그래도 반도체는 여전히 독보적으로 강세를 보여주고 있습니다. 

5. 시장 소외주

[경제 특강 22] 꼴찌들의 반란 - 낙폭과대주에서 기회 잡기

: 시장소외주와 달리는 말 모두 기본적으로 S&P500에 속한 종목들만을 대상으로 합니다.

 

S&P500 안에서 올해 주가 퍼포먼스가 제일 안좋은 것이 테슬라(TSLA)인 것이 눈에 확 들어옵니다. 몇주째 테슬라가 계속 소외주 1등에 랭크되어 있는 모습입니다. 확실한 이슈(로봇의 공장 투입, 로봇 대량 생산, 자율 주행 이슈, 에너지 사업부 매출의 대폭 상향, 도조 AI, 전기차 판매량 급증 등)가 크게 부각되기 전에는 확실하게 반등을 하기가 쉽지 않아 보입니다. 

등장하는 기업들을 간단하게 살펴보면 다음과 같습니다.

1. TSLA (Tesla, Inc.): 테슬라는 Model S, Model 3, Model X, Model Y 전기 자동차, Powerwall 및 Powerpack 배터리 시스템, 그리고 태양광 지붕을 제공하는 혁신적인 전기 자동차 및 재생 가능 에너지 솔루션 기업입니다. (전기 자동차 및 재생 에너지)
2. HUM (Humana Inc.): 휴마나는 개인 및 기업 고객을 위한 다양한 건강 보험 상품, 건강 유지 프로그램, 그리고 웰빙 서비스를 제공하는 미국의 건강 보험 회사입니다. (건강 보험)
3. CHTR (Charter Communications): 차터 커뮤니케이션즈는 Spectrum 브랜드로 케이블 TV, 인터넷, 전화, 그리고 관련 통신 서비스를 제공하는 통신 회사입니다. (통신)
4. LULU (Lululemon Athletica): 룰루레몬은 고성능 요가 팬츠, 피트니스 및 러닝 의류, 그리고 액세서리를 포함해 피트니스를 위한 스포츠웨어 제품을 설계하고 판매하는 리테일 회사입니다. (소비재)
5. BA (Boeing): 보잉은 737, 747, 777, 787와 같은 상업용 제트기뿐만 아니라 군용 항공기, 위성, 우주 탐사 장비 등을 제조하는 세계적인 항공우주 회사입니다. (항공우주)
6. WBD (Warner Bros. Discovery, Inc.): 워너 브라더스 디스커버리는 HBO, CNN, TNT와 같은 TV 네트워크와 워너 브라더스 스튜디오를 통한 영화 및 TV 쇼 제작 및 배급을 주도하는 미디어 및 엔터테인먼트 회사입니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
7. WBA (Walgreens Boots Alliance): 월그린 부츠 얼라이언스는 Walgreens 및 Boots 약국 체인을 운영하며, 처방약 및 건강 관련 제품을 판매하는 글로벌 리테일 및 도매 약국입니다. (소매 약국)
8. LW (Lamb Weston): 램 웨스턴은 프렌치 프라이, 감자 제품, 냉동 식품을 생산 및 판매하는 주요 식품 가공 회사입니다. (식품 가공)
9. PODD (Insulet Corporation): 인슐렛은 Omnipod 인슐린 펌프 시스템과 같은 혁신적인 튜브리스 인슐린 펌프 기술을 제공하는 의료 기기 회사입니다. (의료 기기)
10. MKTX (MarketAxess): 마켓액세스는 기관 투자자와 중개인을 연결하는 전자 플랫폼을 통해 고정 수익 증권 거래 서비스를 제공하는 핀테크 회사입니다. (금융 서비스)
11. INTC (Intel Corporation): 인텔은 마이크로프로세서, 칩셋, SSD, 서버 제품 및 컴퓨팅 기술을 제공하는 세계적인 반도체 회사입니다. (반도체)
12. BIIB (Biogen Inc.): 바이오젠은 다발성 경화증, 알츠하이머병을 비롯한 신경계 질환 치료제를 개발 및 판매하는 바이오제약 회사입니다. (바이오제약)
13. ETSY (Etsy, Inc.): 에츠는 독특한 수공예품, 빈티지 아이템, 핸드메이드 제품을 위한 온라인 마켓플레이스를 운영하는 e-커머스 회사입니다. (온라인 소매)
14. PARA (Paramount Global): 파라마운트 글로벌은 Paramount Pictures, CBS Network, Nickelodeon과 같은 영화 및 TV 프로그램 제작, 스트리밍 서비스 Paramount+를 운영하는 미디어 회사입니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
15. ADBE (Adobe Inc.): 어도비는 Photoshop, Acrobat, Creative Cloud 등의 소프트웨어 솔루션을 제공하는 소프트웨어 회사입니다. (소프트웨어)
16. CCL (Carnival Corporation & plc): 카니발은 Carnival, Princess, Holland America와 같은 여러 크루즈 라인을 운영하며 여행 및 레저 서비스를 제공하는 세계 최대의 크루즈 회사입니다. (여행 및 레저)
17. NKE (Nike, Inc.): 나이키는 Air Jordan, Nike Air Max와 같은 스포츠 의류, 신발, 장비를 설계, 개발, 판매하는 글로벌 스포츠 브랜드 회사입니다. (스포츠 의류 및 장비)
18. CHRW (C.H. Robinson Worldwide): C.H. 로빈슨은 운송 및 물류 서비스, 공급망 솔루션을 제공하는 글로벌 물류 회사입니다. (물류)
19. ON (ON Semiconductor): ON 반도체는 자동차, 산업, 통신 시장을 위한 에너지 효율적인 반도체 솔루션을 개발 및 판매하는 회사입니다. (반도체)
20. APTV (Aptiv PLC): 앱티브는 자동차 및 운송 산업을 위한 첨단 안전 기술, 연결성 솔루션, 자율 주행 소프트웨어를 제공하는 글로벌 기술 회사입니다. (자동차 부품)

 

6. 달리는 말들

: 추세추종 전략이 미국에서는 잘 먹히는 방식입니다. 이제 1분기가 마무리 되는 시점이기 때문에 YTD 수익률을 확인하는 것이 올해의 트렌드를 보는 좋은 방법이라고 생각합니다. 

 

올해 주가 퍼포먼스가 좋은 기업들을 간단히 살펴보겠습니다.

 

1. SMCI (Super Micro Computer, Inc.): 커스텀 서버 빌딩을 통해 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 엔터프라이즈 IT, 빅 데이터, 고성능 컴퓨팅 시장을 대상으로 서버, 스토리지, 네트워킹 솔루션 및 그린 컴퓨팅 기술을 제공하는 기업입니다. (컴퓨터 하드웨어)
2. NVDA (NVIDIA Corporation): 고성능 그래픽스 처리 장치(GPU)인 GeForce 시리즈, 데이터 센터를 위한 Tesla 및 AI 연구에 사용되는 DGX 시스템을 개발하는 선도적인 기술 회사입니다. (반도체)
3. CEG (Constellation Energy Group): 재생 가능 에너지 및 청정 에너지 솔루션을 제공하며, 원자력, 태양광, 풍력 에너지를 포함한 다양한 에너지 서비스를 공급하는 회사입니다. (에너지)
4. GE (General Electric Company): 항공, 헬스케어, 에너지 및 재생 가능 에너지 분야에서 제트 엔진, 의료 영상 장비, 풍력 터빈 및 가스 터빈을 포함한 광범위한 산업 제품 및 서비스를 제공하는 다국적 산업 그룹입니다. (다각화된 산업)
5. META (Meta Platforms, Inc.): Facebook, Instagram, WhatsApp와 같은 소셜 미디어 플랫폼과 Oculus VR 헤드셋을 제공하는 글로벌 기술 회사로, 가상 현실 및 증강 현실 분야에서도 활동합니다. (소셜 미디어/기술)
6. MPC (Marathon Petroleum Corporation): 주유소 체인 및 편의점 운영을 포함해 원유 정제, 석유 제품 운송 및 판매에 이르는 석유 제품의 대규모 공급망을 운영하는 석유 및 에너지 회사입니다. (에너지)
7. MU (Micron Technology, Inc.): DRAM, NAND 메모리 및 플래시 스토리지 솔루션을 개발하고, SSD 및 메모리 카드와 같은 소비자 가전 제품을 제조하는 반도체 회사입니다. (반도체)
8. VLO (Valero Energy Corporation): 가솔린, 디젤, 제트 연료, 아스팔트를 포함한 석유 제품의 정제 및 마케팅을 하는 대형 에너지 회사로, 재생 가능 연료 소스도 생산합니다. (에너지)
9. NRG (NRG Energy, Inc.): 전력 생성 및 소매 전력 판매에 중점을 두고, 재생 가능 에너지 포트폴리오와 다양한 에너지 관련 제품과 서비스를 제공하는 회사입니다. (에너지)
10. WDC (Western Digital Corporation): 하드 드라이브, SSD, 데이터 센터 시스템을 포함한 다양한 데이터 스토리지 솔루션을 제공하는 글로벌 데이터 스토리지 회사입니다. (데이터 스토리지)
11. ETN (Eaton Corporation plc): 전력 분배, 전력 품질 관리, 산업 자동화 제품을 개발하고, 전기 시스템과 하이브리드 전원 시스템을 포함한 다양한 전력 관리 솔루션을 제공하는 기업입니다. (전력 관리)
12. LLY (Eli Lilly and Company): 당뇨병 치료제 인슐린, 항우울제 및 암 치료제를 포함하여, 인간을 위한 의약품의 연구, 개발 및 판매에 주력하는 글로벌 제약 회사입니다. (제약)
13. TRGP (Targa Resources Corp.): 천연가스 및 천연가스 액화물(NGL)의 수집, 처리 및 저장, 그리고 마케팅과 로지스틱스 서비스를 제공하는 미국의 미드스트림 에너지 회사입니다. (에너지)
14. FANG (Diamondback Energy, Inc.): 석유 및 천연가스의 탐사와 생산에 집중하며, 특히 텍사스주 퍼미안 분지에서 활동하는 독립 에너지 회사입니다. (에너지)
15. PGR (Progressive Corporation): 주로 자동차 보험을 제공하며, 주택 보험, 상업용 차량 보험 등과 같은 다양한 개인 및 상업 보험 상품을 판매하는 대형 보험 회사입니다. (보험)
16. DECK (Deckers Outdoor Corporation): UGG 부츠 및 Hoka One One 운동화와 같은 신발 브랜드를 비롯하여, 아웃도어 및 레저 의류 제품을 제조 및 유통하는 회사입니다. (소비재)
17. DIS (The Walt Disney Company): 월트 디즈니 스튜디오 및 디즈니 채널을 포함한 영화 제작, 테마 파크, TV 방송 및 디즈니+ 스트리밍 서비스를 운영하는 글로벌 엔터테인먼트 기업입니다. (미디어 및 엔터테인먼트)
18. NFLX (Netflix, Inc.): 오리지널 시리즈 및 영화를 포함한 광범위한 콘텐츠를 제공하는 선도적인 스트리밍 서비스로, 전 세계 수백만의 구독자에게 엔터테인먼트를 제공합니다. (미디어/엔터테인먼트)
19. HIG (The Hartford Financial Services Group, Inc.): 자동차 및 주택 보험, 상업 보험, 그리고 재산 및 사고 보험 등의 금융 및 보험 서비스를 제공하는 회사입니다. (보험)
20. CAT (Caterpillar Inc.): 중장비, 엔진 및 터보차저를 포함한 건설 및 광산 장비의 세계적인 제조업체로, 다양한 산업에 걸쳐 기계 및 엔진을 공급합니다. (산업 장비 및 차량)

 

20개 기업들을 보면서 트렌드를 분석해 보면 다음과 같습니다.

• 기술 및 혁신의 지속적인 성장: NVDA (반도체), META (소셜 미디어), MU (메모리 및 스토리지 솔루션), WDC (데이터 스토리지), SMCI (서버 및 데이터 센터 솔루션) 같은 기술 회사들의 강세는 기술 및 디지털 혁신이 시장에서 계속 중요한 역할을 하고 있음을 나타냅니다.
• 에너지 부문의 변화: CEG (청정 에너지), MPC (에너지), VLO (정유), NRG (에너지), TRGP (에너지 인프라), FANG (에너지)과 같은 회사들의 성과는 에너지 시장이 겪고 있는 전환을 반영합니다. 재생 가능 에너지로의 전환과 전통적인 에너지 자원에 대한 수요 변화가 주요 요소로 보입니다.
• 헬스케어 및 생명 과학의 중요성: LLY (제약)와 같은 회사의 성과는 건강 관리 및 생명 과학 분야의 중요성이 증가하고 있음을 보여주며, 이는 인구 고령화 및 만성 질환 관리에 대한 필요성이 증가하는 추세를 반영합니다.
• 소비자 행동의 변화와 적응: NFLX (스트리밍), DECK (신발 및 의류), DIS (엔터테인먼트) 같은 회사들의 성장은 소비자들의 행동이 팬데믹 이후에도 계속 변화하고 있음을 나타냅니다. 집에서 보내는 시간의 증가와 디지털 엔터테인먼트에 대한 수요가 높아졌습니다.
• 금융 및 보험 서비스의 안정성: PGR (보험)와 HIG (금융 서비스)의 성장은 경제가 회복되면서 보험 및 금융 서비스 부문이 안정적인 성장을 보이고 있음을 나타냅니다.
• 산업 및 제조업의 회복: GE (다각화된 산업), CAT (건설 및 광산 장비)의 성장은 인프라 및 건설 프로젝트에 대한 지출 증가와 경제 회복에 힘입어 산업 및 제조업이 회복세를 보이고 있음을 시사합니다.

 

ETF를 이용해서 한번 더 확인해 보도록 하겠습니다. YTD 수익률이 높은 순으로 15개를 선정해 보았습니다. 

 

1. NVDX (T-Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF)
   • NVIDIA 주식의 일일 성과를 2배로 추구하는 레버리지 ETF입니다. NVIDIA의 성과에 직접적으로 연결되어 있으며, 기술 및 반도체 분야에 대한 투자 관심을 반영합니다.
2. NVDL (GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF)
   • 마찬가지로 NVIDIA 주식의 일일 성과를 2배로 추구하는 ETF입니다. 기술 혁신과 반도체 산업의 성장에 대한 강한 베팅을 나타냅니다.
3. BITX (2x Bitcoin Strategy ETF)
   • 비트코인의 성과를 2배로 추구하는 레버리지 ETF입니다. 암호화폐 시장에 대한 투자자의 관심과 투기적 베팅을 반영합니다.
4. NVDU (Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares)
   • NVIDIA 주식의 일일 성과를 1.5배로 추구하는 레버리지 ETF입니다. 반도체 기술에 대한 중점적인 투자를 나타냅니다.
5. CONL (GraniteShares 2x Long COIN Daily ETF)
   • Coinbase의 일일 성과를 2배로 추구하는 ETF로, 암호화폐 거래소에 대한 투자를 의미합니다.
6. FBL (GraniteShares 2x Long META Daily ETF)
   • Meta Platforms (구 Facebook)의 일일 성과를 2배로 추구합니다. 소셜 미디어와 기술 섹터에 대한 관심을 반영합니다.
7. TSLZ (T-Rex 2X Inverse Tesla Daily Target ETF)
   • 테슬라 주식의 일일 성과에 반대로 움직이는 레버리지 ETF입니다. 전기차 및 테슬라에 대한 시장의 변동성을 활용하려는 전략입니다.
8. GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)
   • 비트코인에 투자하는 신탁으로, 암호화폐에 대한 간접적인 투자 방법을 제공합니다.
9. TSDD (GraniteShares 2x Short TSLA Daily ETF)
   • 테슬라 주식의 일일 성과에 반대로 움직이는 또 다른 레버리지 ETF입니다.
10. USD (ProShares Ultra Semiconductors)
    • 반도체 섹터의 일일 성과를 2배로 추구하는 ETF입니다. 기술 섹터에 대한 강한 투자 의지를 보여줍니다.
11. NRGU (MicroSectors U.S. Big Oil Index 3X Leveraged ETN)
    • 미국의 큰 석유 회사들의 성과를 3배로 추구하는 레버리지 ETN입니다. 에너지 섹터에 대한 투자와 변동성 활용을 목표로 합니다.
12. WTIU (ETRACS Monthly Reset 2xLeveraged Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN)
    • 주로 에너지 인프라에 투자하는 마스터 리미티드 파트너십(MLP)의 성과를 2배로 추구하는 레버리지 ETN입니다.
13. BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF)
    • 비트코인 선물 계약에 투자하여 비트코인의 가격 변동성에 노출을 제공하는 ETF입니다.
14. ARKA (ARK 21Shares Active Bitcoin Futures Strategy ETF)
    • 비트코인 선물에 활발히 거래하는 전략 ETF로, 암호화폐 시장에 대한 적극적인 관리를 나타냅니다.
15. BITC (Bitwise Bitcoin Strategy Optimum Roll ETF)
    • 비트코인 선물에 투자하여 비트코인 시장에 대한 노출을 제공하는 ETF입니다.

시장 트렌드 분석

이러한 ETF 목록을 통해 올해의 주요 시장 트렌드를 다음과 같이 정리할 수 있습니다:

• 기술과 반도체에 대한 집중적인 투자: NVIDIA를 중심으로 한 기술 및 반도체 섹터에 대한 레버리지 ETF가 여러 개 포함되어 있습니다. 이는 기술 혁신과 반도체 산업의 성장에 대한 시장의 강한 신뢰와 기대를 반영합니다.
• 암호화폐 및 디지털 자산에 대한 지속적인 관심: 비트코인 관련 ETF가 다수 포함되어 있으며, 이는 암호화폐 시장에 대한 투자자들의 지속적인 관심과 투기적 베팅을 나타냅니다. 또한, 암호화폐 거래소인 Coinbase에 대한 투자를 추구하는 ETF의 존재는 디지털 자산 거래의 성장을 반영합니다.
• 에너지 섹터에 대한 레버리지 투자: NRGU와 WTIU와 같은 ETF는 에너지 섹터, 특히 석유 및 에너지 인프라에 대한 레버리지 투자를 통해 이 분야의 변동성과 성장 기회를 활용하려는 시장의 의지를 보여줍니다.
• 전기차와 테슬라에 대한 반대 베팅: TSLZ와 TSDD와 같은 ETF는 전기차 및 테슬라에 대한 반대 베팅을 나타내며, 이는 전기차 산업과 관련된 높은 변동성과 시장 의견의 분분함을 반영합니다.

7. TOP25 중 배당률을 활용한 매수 지점 찾기

: 배당 성장이 5년 이상 된 기업만을 대상으로 하였습니다. 지금 현재 배당률을 기준으로 매수 지점을 찾아보자면 NEE 정도를 생각해 볼 수 있겠습니다. NEE의 경우도 조금씩 주가가 상승하여 배당률 차이가 약간씩 감소하는 모습을 확인할 수 있습니다. NEE의 배당주로서의 매력이 조금씩 낮아지고 있습니다. 다만 저점을 확실하게 높여가면서 차분하게 성장하는 모습이 꽤나 안정적으로 보이긴 합니다.

 

최근 UNH의 주가가 많이 하락하였고 바닥을 잡아가고 있는 모양새입니다. 조금 더 떨어지거나 바닥을 확실하게 다지는 모습을 보여준다면 접근해볼만한 영역이 아닐까 생각합니다. 지금 현재는 어떤 틀이 잡힌 모습은 아니라서 지켜보는 것이 좋지 않을까 생각합니다. 

 

8. 한주간 수익률 변화 

 : 눈에 띄는 사항들을 보면 연착륙 기대감과 지정학 갈등 우려로 인해 유가 관련 주(XOM, CVX, COP, OXY), 방산주(RTX), 전력 관련주(GE, ETN, CEG)가 돋보였습니다. 거기에 화폐 가치 하락에 따른 인플레 우려로 원자재 주 들이 강세를 보였습니다. 금광주 1위  NEM(+10.6%), 은광주 1위 AG(+32.5%), 구리 광산주 1위 FCX(+5.2%) 모두 강세를 보였습니다.